Čo hľadáme
Hľadáme vyváženú kombináciu kvality, ocenenia a rastových vyhliadok. Každú firmu posudzujeme v kontexte jej sektora. Výber priebežne kontrolujeme, ale nemeníme ho pri každom drobnom pohybe skóre.
Kedy meníme názor
Výber priebežne prehodnocujeme; zmena zloženia vyžaduje opakované potvrdenie. Kandidát do AI výberu sa musí držať v prvej desiatke pri troch kontrolách po sebe a pri bežnej výmene prekonať skóre existujúcej firmy aspoň o 5 bodov. V sektorových rebríčkoch vyžadujeme dve kontroly v prvej päťke. Zásadné narušenie investičnej tézy môže viesť k skoršiemu vyradeniu.
Ako čítať skóre
Skóre 0–100 hodnotí podklady, nie očakávaný výnos. Firmy radíme podľa kvality (40 %), ocenenia voči sektoru (30 %), rastu (20 %) a momenta (10 %); do výberu sa dostanú len finančne zdravé. Skóre výberu ukazuje, ako vysoko firma stojí medzi všetkými hodnotenými akciami: priemerná akcia má zhruba 72, nad 90 sa dostane len asi 1,5 % najlepších. „Top X %“ vyjadruje poradie podľa skóre výberu medzi všetkými sledovanými akciami, zaokrúhlené nahor. Líši sa od skóre finančného zdravia aj od krátkodobého signálu správ na iných stránkach. AI analýza zhŕňa, prečo je firma vo výbere, a jej protiváhy. Vyššie skóre ocenenia znamená priaznivejšiu cenu voči firmám v rovnakom sektore, nie istotu, že akcia porastie.
Rozloženie výberu
AI výber zahŕňa až 10 firiem, najviac 4 z rovnakého sektora. Samostatné sektorové rebríčky porovnávajú až 5 firiem v každom z 11 sektorov. Neobsadené miesto znamená, že ďalšia firma zatiaľ nesplnila podmienky na zaradenie.
Čo vziať do úvahy
Ide o informačný prehľad, nie investičné odporúčanie. Údaje môžu byť neúplné alebo oneskorené. Porovnanie výkonnosti zverejňujeme až po 20 obchodných dňoch. Výnosy počítame v mene kotácie bez vplyvu zmien kurzu. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky.