Globálna akcia

XETRAEUR

Deutsche Börse

DB1.DE

AI analýzy a články sú v češtine.

§ Finančné zdravieDlhodobá stabilita

64/ 100

Celkové skóre·DB1.DE

Aktuálna cena

314,1EUR

23. 10. 2026

P/E, P/B

Ocenenie

Slabé

Hodnotí, či je akcia lacná alebo drahá voči histórii a sektoru. Skóre nad 60 naznačuje, že sa akcia obchoduje pod svojou odhadovanou vnútornou hodnotou.

Sleduje:P/E · P/B · FCF yield · sektor

Deutsche Börse vykazuje silný růst a ziskovost, ale valuace působí náročně: P/E 26,7, P/B 5,4 a PEG 3,57 ukazují na prémii vůči běžným sektorovým násobkům. Stabilitu podporuje nízká beta a momentum zůstává příznivé, slabší stránkou je zejména ocenění a jen těsná krátkodobá likvidita.

§ Výhľad vs S&P 500Nasledujúcich 12 mesiacov

Skôr áno

Odhad šance prekonať index: približne 56 %

8 z 8 údajov

NieSkôr nieRovnakoSkôr ánoÁno

Modelový odhad z aktuálnych hodnôt. Výsledok sa môže po nových dátach zmeniť; nejde o cenový cieľ ani investičné odporúčanie.

§ Súhrn metrík

Rýchly pohľad na Deutsche Börse (DB1.DE) spája finančné zdravie, krátkodobý signál, valuáciu, DCF, kvalitu vedenia a prevádzkové metriky. Je to analytický kontext, nie odporúčanie na kúpu alebo predaj.

64/100

Celkové skóre vychádza hlavne z dlhodobých fundamentov a dopĺňa ho aktuálny signál a dostupné kvalitatívne hodnotenie firmy.

68/100

Mierne pozitívny signál podľa aktuálnych správ, vývoja ceny a ekonomiky.

35/100

Nižšie skóre znamená, že akcia je drahá vzhľadom na zisky a majetok firmy.

14 % nad férovou hodnotou

Odhad, koľko by akcia mala stáť podľa budúcej hotovosti firmy.

+12 %

O koľko firme medziročne rastú tržby.

78/100

Koľko firma zarobí z každého eura tržieb a z vloženého kapitálu.

69/100

Výška dlhu, kolísanie akcie a odolnosť firmy v horších časoch.

72/100

AI odhad kvality vedenia, exekúcie a alokácie kapitálu.

88/100

AI odhad udržateľnej konkurenčnej výhody firmy.

§ Finančné výsledky

Finančné výsledky·DB1.DE

M EUR

TržbyEBITDAČistý ziskEBITDA marža

Marže a ziskovosť·DB1.DE

Čistá maržaEBITDA maržaPrerušovane = odhad

Čistá marža

+33,1 %

FY 2025 · vykázané

EBITDA marža

+58,9 %

FY 2026 · odhad

Čistá marža

+27,3 %

posledných 12 mesiacov

Prevádzková marža

+41,9 %

posledných 12 mesiacov

ROE

+20,4 %

posledných 12 mesiacov

FY = fiškálny rok · TTM = posledných 12 mesiacov

§ Kontext a udalosti

Manažment

Stephan Leithner je CEO a předsedou výkonné rady; Jens Schulte působí jako CFO. Ve vedení jsou také Thomas Book a CIO/COO Christoph Bohm. Strategie skupiny stojí na rozvoji burzovních, clearingových a vypořádacích služeb, datových produktů a technologické infrastruktury finančních trhů.

Články o Deutsche Börse v češtine (0)

Zatiaľ žiadne články. Nové analýzy pribúdajú denne.

§ Nadchádzajúce výsledky

20. októbra 2026

Očakávané

Earnings

Earnings = štvrťročné finančné výsledky (tržby a zisk). Firma ich zverejňuje každé tri mesiace a cena akcie na ne často výrazne reaguje.

§ Časté otázky

Čo je Deutsche Börse (DB1.DE)?

Deutsche Börse (DB1.DE) je globálna akcia obchodovaná na burze XETRA. Aktívum sledujeme denne — vyhodnocujeme náladu správ, krátkodobý výhľad a dlhodobú stabilitu na škále 0–100.

Koľko stojí Deutsche Börse dnes?

K 23. októbra 2026 sa Deutsche Börse obchoduje približne za 314,10 EUR za jednotku. Cenu aktualizujeme denne z verejných trhových dát. Vnútrodenné pohyby môžu byť výrazne odlišné — konečné rozhodnutie si vždy overte u svojho brokera.

Ako kúpiť Deutsche Börse na Slovensku?

Cez regulovaných online brokerov ako Degiro, XTB, Trading 212 alebo Interactive Brokers. Nákup prebieha v USD alebo EUR — účet v eurách vám ušetrí časť poplatkov za konverziu. FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje a za nákupy neúčtuje províziu — prehľad slúži ako orientačný rozcestník.

Vypláca Deutsche Börse dividendu?

Deutsche Börse aktuálne dividendu buď nevypláca, alebo o jej výške nemáme spoľahlivé dáta. Mnohé rastové firmy uprednostňujú reinvestovanie zisku pred výplatou dividendy — aktuálnu politiku si overte v IR materiáloch spoločnosti.

Je Deutsche Börse dobrá investícia v roku 2026?

Náš AI signál aktuálne hodnotí Deutsche Börse ako mierne pozitívny (skóre 68/100). Finančné zdravie vychádza na 64/100, takže popri krátkodobých správach treba sledovať aj valuáciu, rast, ziskovosť a stabilitu firmy. DCF model aktuálne ukazuje cenu približne 14 % nad modelovou férovou hodnotou. FinSignal nie je licencovaný investičný poradca v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. ani NBS — signály slúžia ako analytický podklad, nie ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Každé rozhodnutie robíte na vlastné riziko.

§ Ďalšie globálne akcie

§ Ako kúpiť Deutsche Börse na Slovensku

Akcie zahraničných firiem kúpite cez regulovaných online brokerov dostupných na Slovensku. Líšia sa hlavne poplatkami, kvalitou aplikácie a podporou v slovenčine či češtine.

Degiro
Holandský broker s nízkymi poplatkami pre pasívnych investorov. Bez poplatku za vedenie účtu, obchody v eurách aj dolároch.
XTB
Poľský broker s nulovou províziou na akcie a ETF do 100 000 EUR mesačne. Vlastná platforma xStation a podpora pre klientov zo Slovenska.
Trading 212
Broker s nulovou províziou, frakčnými akciami od 1 EUR a automatizovaným investovaním (Pies). Vhodný pre začiatočníkov a pravidelné investovanie.
Interactive Brokers
Americký broker pre pokročilých. Najširší výber trhov, nízke náklady pri väčších objemoch, profesionálna platforma. Zložitejšie rozhranie.

FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje. Za nákupy neúčtujeme províziu.

Dôležité: Signály sú analytickým nástrojom, nie investičným odporúčaním v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky. Všetky rozhodnutia robíte na vlastné riziko.

§ Aktuálny signálKrátkodobá nálada

/ 100

● Mierne pozitívny

Zhrnutie správ

Staršia správa

Signál 22. 10. 13:02

Zpráva uvádí, že růst zisku Deutsche Börse ve 3. čtvrtletí podporuje výhled růstu, zatímco ocenění stagnuje; další výsledky mohou potvrdit, zda růst zisku převáží nad tímto omezením.

Cena vzrostla za 30 dní téměř o 10 % a trend i momentum jsou kladné. RSI 79 a vysoká volatilita ale zvyšují riziko krátkodobého výběru zisků.

Riziká: Pohled by oslabilo zpomalení růstu zisku nebo pokračující stagnace ocenění, případně obrat současného cenového trendu.

Viac o signáli

Cena vzrostla za 30 dní téměř o 10 % a trend i momentum jsou kladné. RSI 79 a vysoká volatilita ale zvyšují riziko krátkodobého výběru zisků.

Riziká: Pohled by oslabilo zpomalení růstu zisku nebo pokračující stagnace ocenění, případně obrat současného cenového trendu.

História signálu· 2

5. 10.18:3074 · Výrazne pozitívny
Deutsche Börse má stabilní technické ukazatele a trend vzestupný; RSI 64 potvrzuje neutrální až mírně pozitivní nádech, tlak na volatilitu zůstává střední. Makro prostředí a evropský trh akcií podporují pozitivní výhled.
29. 9.15:3178 · Výrazne pozitívny
Deutsche Börse čelí pozitivnímu vývoji v EUR a evropské ekonomice, silný krátkodobý momentum naznačuje pokračující tlak na růst.

Celá história signálov za 90 dní je súčasťou Premium.

Opýtať sa AI

§ Modelová férová hodnota (DCF)

Férovo ocenená14 % nad férovou hodnotou

276,63

pásmo 217,3 – 362,7

Aktuálna cena

314,10 EUR

23. 10. 26

CenaPásmo férovej hodnoty (DCF)PodhodnotenáNadhodnotená

Z čoho výpočet vychádza

Modelová

276,63 EUR

pásmo 217,3 EUR – 362,7 EUR

: 7,0 %
: 8,5 %
: 13,34 EUR

Růst FCF 7 % p.a. zohledňuje dosavadní růst tržeb a EPS, zároveň je umírněný vzhledem k vyspělosti společnosti. Diskontní sazba 8,5 % reflektuje stabilní, nízkobetaový obchodní model, ale také zadlužení; terminální růst 2,5 % odpovídá dlouhodobému tempu ekonomiky.

Vysvetlivky DCF pojmov+

DCF (diskontované peňažné toky) odhaduje, koľko hotovosti firma v budúcnosti zarobí, a prepočíta to na dnešnú hodnotu jednej akcie.

Voľná hotovosť (FCF, free cash flow) sú peniaze, ktoré firme zostanú po prevádzke a investíciách. „12 m“ znamená posledných 12 mesiacov.

Diskontná sadzba vyjadruje riziko: čím rizikovejšia firma, tým vyššia sadzba a tým nižšia férová hodnota.

Férová hodnota je odhad z modelu, nie trhová cena a nie investičné odporúčanie.

S Premium posuniete rast, diskontnú sadzbu aj voľnú hotovosť a férová hodnota sa prepočíta naživo.

Upraviť predpoklady14 dní zadarmo →

Modelový odhad, nie investičné odporúčanie. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky.

§ Valuačná kontrola

Je cena rozumná?

Šesť rýchlych testov: cena voči férovej hodnote, poslednému roku, podobným firmám a odhadom analytikov. Počítame ich z čísel, nie z AI odhadov. Nejde o odporúčanie.

Údaje 18 z 18

Valuačné skóre

0/ 6

5/6 testov dostupných

1. Pod DCF férovou hodnotou

13,5 % nad stredom DCF.

2. Výrazne pod DCF hodnotou

Zľava = pod pásmom alebo aspoň 15 % pod stredom.

3. Cena oproti poslednému roku

97 % od ročného minima (203,3 EUR až 317,2 EUR), podľa uložených denných cien.

4. P/E oproti podobným firmám

Vzorka sektora má len 1 titulov; minimum na skórovanie je 8.

5. P/E vzhľadom na rast

PEG 3,6; nižšia hodnota znamená lacnejší rast.

6. Cieľová cena analytikov

-3,0 % oproti aktuálnej cene, 14 analytikov.

Cena vs DCF

Aktuálna cena

314,1 EUR

Dolná hranica 217,3 EURHorná hranica 362,7 EUR

Aktuálna cenaStred DCF: 276,6 EUR

Cena vs cieľ analytikov

Aktuálna cena

314,1 EUR

Dolná hranica 252,0 EURHorná hranica 345,0 EUR

Aktuálna cenaPriemer: 304,6 EUR

Rozdiel voči DCF

v pásme

Cena je v modelovom pásme 217,3 EUR až 362,7 EUR.

Cieľ analytikov

-3,0 %

Priemerný cieľ 304,6 EUR oproti cene 314,1 EUR.

Konsenzus analytikov

Cieľové rozpätie

252,0 EUR - 345,0 EUR

Pokrytie

14 analytikov

Konsenzus analytikov

1,9 / 5

Zmeny 180 d

+0 / -0

EPS budúci rok

7,7 %

Tržby budúci rok

4,6 %

Valuačné násobky

26,7

22,8

5,4

7,2

18,1

3,6

52-týždňové pásmo97 % od minima

203,3 EUR317,2 EUR

14,0 %

12,0 %

27,3 %

20,4 %

Cena vs 50D10,4 %

Cena vs 200D24,0 %

Vysvetlivky metrík+

Cena a férová hodnota

DCF pásmo: Modelový odhad férovej hodnoty z budúceho voľného cash flow. Cena nad pásmom znamená, že trh platí prémiu voči modelu; cena pod pásmom môže značiť konzervatívnejšie ocenenie trhu alebo príliš optimistický model.
Cieľ analytikov: Priemer a rozpätie cieľových cien analytikov, ktoré sledujeme. Je to konsenzus trhu, nie odporúčanie FinSignalu; pri rýchlych pohyboch ceny môže zaostávať.
52-týždňové pásmo: Ukazuje, kde je aktuálna cena medzi minimom a maximom za posledný rok. Hodnota blízko maxima často značí silné momentum, ale sama nehovorí, či je akcia drahá.
Cena vs 50D / 200D: Porovnanie ceny s krátkodobým a dlhodobým kĺzavým priemerom. Kladná hodnota znamená cenu nad trendom; záporná pod trendom.

Násobky

P/E: Cena voči súčasnému zisku. Nižšie P/E môže byť lacnejšie, ale môže tiež ukazovať na slabý výhľad alebo riziko.
Forward P/E: Cena voči očakávanému zisku budúceho roka. Pri rastúcich firmách býva užitočnejšie ako historické P/E, pretože zohľadňuje odhady budúcich ziskov.
P/B: Cena voči účtovnej hodnote vlastného kapitálu. Dáva väčší zmysel pri bankách, poisťovniach a kapitálovo náročných firmách ako pri softvéri alebo značkách.
P/S: Cena voči tržbám. Pomáha pri firmách s nízkym alebo záporným ziskom; vysoké P/S znamená, že trh čaká silný rast alebo budúce marže.
EV/EBITDA: Hodnota celej firmy vrátane dlhu voči prevádzkovému zisku pred odpismi. Hodí sa na porovnanie firiem s rozdielnym zadlžením.
PEG: P/E upravené o rast zisku. Hodnota okolo 1 môže naznačiť, že ocenenie zodpovedá rastu, ale metrika je citlivá na odhady.

Rast a kvalita

Rast EPS: Medziročná zmena zisku na akciu. Silný rast podporuje vyššie ocenenie, ale pri cyklických firmách môže byť dočasný.
Rast tržieb: Tempo rastu obratu. Pomáha rozlíšiť, či zisky rastú vďaka skutočnému dopytu, alebo hlavne vďaka úsporám nákladov.
Čistá marža: Koľko z každého eura tržieb zostáva ako čistý zisk. Vyššia marža často ukazuje na silnejšiu cenovú silu alebo efektívnejšiu prevádzku.
ROE: Návratnosť vlastného kapitálu. Vysoké ROE môže značiť kvalitný biznis, ale treba sledovať, či nie je umelo zvýšené vysokým dlhom.

Máme väčšinu údajov. Chýbajúce hodnoty znamenajú, že ich zdroj trhových dát pre daný ticker neposkytol. Údaje sú orientačné a môžu byť oneskorené. Cena k 23. 10. 2026.

Vedenie a konkurenčná výhoda

Oboje odhaduje AI z profilu firmy, správ a výsledkov. Do skóre finančného zdravia v 6 pilieroch sa nepočíta. Komentáre AI sú v češtine.

silné

Vedení získává solidní hodnocení díky rozsahu podnikání a strategické pozici firmy, přičemž governance riziko je celkově nízké; dostupné údaje o konkrétní exekuci jsou omezené.

silné

Moat je výrazný díky síťovým efektům burzovních a clearingových služeb, regulované infrastruktuře a vysokým nákladům klientů na změnu poskytovatele.

Informácie

Typ: Globálna akcia
Symbol: DB1.DE
Burza: XETRA
Mena: EUR
Sektor: Finance
: 26,7x
: 55,8B USD
: 57,7 %
: 0,30

§ Profil rizík

Výnosy mohou klesnout při útlumu obchodování, změně úrokového prostředí nebo ztrátě tržního podílu. Český investor nese také kurzové riziko EUR/CZK a regulatorní riziko spojené s evropskými finančními trhy.

Opýtať sa AI na Deutsche Börse Všetky signály