Globálna akcia

XETRAEUR

Deutsche Telekom

DTE.DE

AI analýzy a články sú v češtine.

§ Finančné zdravieDlhodobá stabilita

64/ 100

Celkové skóre·DTE.DE

Aktuálna cena

25,35EUR

23. 10. 2026

P/E, P/B

Ocenenie

Silné

Hodnotí, či je akcia lacná alebo drahá voči histórii a sektoru. Skóre nad 60 naznačuje, že sa akcia obchoduje pod svojou odhadovanou vnútornou hodnotou.

Sleduje:P/E · P/B · FCF yield · sektor

Akcie Deutsche Telekom se obchodují pod sektorovým průměrem P/E, což naznačuje podhodnocení. Tržní trend je mírně klesající, ale fundamenty ukazují na stabilní ziskovost a nízkou volatilitu. Největší slabinou je mírná stagnace růstu a pokles ceny v posledních týdnech.

§ Výhľad vs S&P 500Nasledujúcich 12 mesiacov

Skôr áno

Odhad šance prekonať index: približne 67 %

8 z 8 údajov

NieSkôr nieRovnakoSkôr ánoÁno

Modelový odhad z aktuálnych hodnôt. Výsledok sa môže po nových dátach zmeniť; nejde o cenový cieľ ani investičné odporúčanie.

§ Súhrn metrík

Rýchly pohľad na Deutsche Telekom (DTE.DE) spája finančné zdravie, krátkodobý signál, valuáciu, DCF, kvalitu vedenia a prevádzkové metriky. Je to analytický kontext, nie odporúčanie na kúpu alebo predaj.

64/100

Celkové skóre vychádza hlavne z dlhodobých fundamentov a dopĺňa ho aktuálny signál a dostupné kvalitatívne hodnotenie firmy.

41/100

Mierne negatívny signál podľa aktuálnych správ, vývoja ceny a ekonomiky.

73/100

Nižšie skóre znamená, že akcia je drahá vzhľadom na zisky a majetok firmy.

70 % pod férovou hodnotou

Odhad, koľko by akcia mala stáť podľa budúcej hotovosti firmy.

+4 %

O koľko firme medziročne rastú tržby.

70/100

Koľko firma zarobí z každého eura tržieb a z vloženého kapitálu.

80/100

Výška dlhu, kolísanie akcie a odolnosť firmy v horších časoch.

75/100

AI odhad kvality vedenia, exekúcie a alokácie kapitálu.

70/100

AI odhad udržateľnej konkurenčnej výhody firmy.

§ Kontext a udalosti

Manažment

Timotheus Höttges je předsedou představenstva a CEO; Christian P. Illek zastává funkci CFO a odpovídá také za produktovou a technologickou oblast. Ferri Abolhassan Pur-Moghaddam a Thorsten Langheim jsou členy vedení; Langheim vede skupinový korporátní rozvoj a oblast USA. Strategie skupiny stojí na rozvoji mobilních a optických sítí, růstu zákaznické základny a využití amerického podnikání T-Mobile US.

Články o Deutsche Telekom v češtine (0)

Zatiaľ žiadne články. Nové analýzy pribúdajú denne.

§ Nadchádzajúce výsledky

5. novembra 2026

o 9 dní

Earnings

Earnings = štvrťročné finančné výsledky (tržby a zisk). Firma ich zverejňuje každé tri mesiace a cena akcie na ne často výrazne reaguje.

§ Časté otázky

Čo je Deutsche Telekom (DTE.DE)?

Deutsche Telekom (DTE.DE) je globálna akcia obchodovaná na burze XETRA. Sektor: Telekomunikácie. Aktívum sledujeme denne — vyhodnocujeme náladu správ, krátkodobý výhľad a dlhodobú stabilitu na škále 0–100.

Koľko stojí Deutsche Telekom dnes?

K 23. októbra 2026 sa Deutsche Telekom obchoduje približne za 25,35 EUR za jednotku. Cenu aktualizujeme denne z verejných trhových dát. Vnútrodenné pohyby môžu byť výrazne odlišné — konečné rozhodnutie si vždy overte u svojho brokera.

Ako kúpiť Deutsche Telekom na Slovensku?

Cez regulovaných online brokerov ako Degiro, XTB, Trading 212 alebo Interactive Brokers. Nákup prebieha v USD alebo EUR — účet v eurách vám ušetrí časť poplatkov za konverziu. FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje a za nákupy neúčtuje províziu — prehľad slúži ako orientačný rozcestník.

Vypláca Deutsche Telekom dividendu?

Deutsche Telekom aktuálne dividendu buď nevypláca, alebo o jej výške nemáme spoľahlivé dáta. Mnohé rastové firmy uprednostňujú reinvestovanie zisku pred výplatou dividendy — aktuálnu politiku si overte v IR materiáloch spoločnosti.

Je Deutsche Telekom dobrá investícia v roku 2026?

Náš AI signál aktuálne hodnotí Deutsche Telekom ako mierne negatívny (skóre 41/100). Finančné zdravie vychádza na 64/100, takže popri krátkodobých správach treba sledovať aj valuáciu, rast, ziskovosť a stabilitu firmy. DCF model aktuálne ukazuje cenu približne 70 % pod modelovou férovou hodnotou. FinSignal nie je licencovaný investičný poradca v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. ani NBS — signály slúžia ako analytický podklad, nie ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Každé rozhodnutie robíte na vlastné riziko.

§ Ďalšie globálne akcie

§ Ako kúpiť Deutsche Telekom na Slovensku

Akcie zahraničných firiem kúpite cez regulovaných online brokerov dostupných na Slovensku. Líšia sa hlavne poplatkami, kvalitou aplikácie a podporou v slovenčine či češtine.

Degiro
Holandský broker s nízkymi poplatkami pre pasívnych investorov. Bez poplatku za vedenie účtu, obchody v eurách aj dolároch.
XTB
Poľský broker s nulovou províziou na akcie a ETF do 100 000 EUR mesačne. Vlastná platforma xStation a podpora pre klientov zo Slovenska.
Trading 212
Broker s nulovou províziou, frakčnými akciami od 1 EUR a automatizovaným investovaním (Pies). Vhodný pre začiatočníkov a pravidelné investovanie.
Interactive Brokers
Americký broker pre pokročilých. Najširší výber trhov, nízke náklady pri väčších objemoch, profesionálna platforma. Zložitejšie rozhranie.

FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje. Za nákupy neúčtujeme províziu.

Dôležité: Signály sú analytickým nástrojom, nie investičným odporúčaním v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky. Všetky rozhodnutia robíte na vlastné riziko.

§ Aktuálny signálKrátkodobá nálada

/ 100

● Mierne negatívny

Earnings o 9 dní

5. novembra 2026 firma zverejní štvrťročné výsledky. Toto obdobie býva spojené s výraznými pohybmi ceny — signál nižšie výsledky zatiaľ nezohľadňuje.

Zhrnutie správ

Bez novších správ

Signál 5. 10. 18:01

Telekomunikační sektor čelí tlaku na marže a slabšímu tempu růstu; technika ukazuje downtrend a RSI pod úrovní 50.

Nálada v posledních zprávách je spíše smíšená až mírně negativní, technické indikátory potvrzují slabší krátkodobý směr s klesajícím trendem. Střednědobá stabilita zůstává nejistá kvůli makro tlaku na evropské telekomy a kontextu regulačních změn.

Riziká: Růst v sektoru může být podporován reorganizacemi a akvizicemi, ale zvyšující se regulace a konkurence mohou tlak na ziskovost nadále zhoršovat.

Viac o signáli

Riziká: Růst v sektoru může být podporován reorganizacemi a akvizicemi, ale zvyšující se regulace a konkurence mohou tlak na ziskovost nadále zhoršovat.

História signálu· 1

29. 9.13:3040 · Mierne negatívny
Makro prostředí a sektorová dynamika ukazují tlak na telekomunikační sektor; technicky je trend sestupný a momentum nízké úrovně.

Celá história signálov za 90 dní je súčasťou Premium.

Opýtať sa AI

§ Modelová férová hodnota (DCF)

Podhodnotená70 % pod férovou hodnotou

84,09

pásmo 66,1 – 110,3

Aktuálna cena

25,35 EUR

23. 10. 26

CenaPásmo férovej hodnoty (DCF)PodhodnotenáNadhodnotená

Z čoho výpočet vychádza

Modelová

84,09 EUR

pásmo 66,1 EUR – 110,3 EUR

: 5,0 %
: 8,5 %
: 4,42 EUR

Růst FCF 5 % p.a. je konzervativní předpoklad pro zavedenou telekomunikační společnost a zohledňuje růst tržeb 4 % i pokles EPS. Diskontní sazba 8,5 % reflektuje stabilnější profil firmy a současně její vysokou zadluženost; terminální růst 2,5 % odpovídá dlouhodobému růstu ekonomiky.

Vysvetlivky DCF pojmov+

DCF (diskontované peňažné toky) odhaduje, koľko hotovosti firma v budúcnosti zarobí, a prepočíta to na dnešnú hodnotu jednej akcie.

Voľná hotovosť (FCF, free cash flow) sú peniaze, ktoré firme zostanú po prevádzke a investíciách. „12 m“ znamená posledných 12 mesiacov.

Diskontná sadzba vyjadruje riziko: čím rizikovejšia firma, tým vyššia sadzba a tým nižšia férová hodnota.

Férová hodnota je odhad z modelu, nie trhová cena a nie investičné odporúčanie.

S Premium posuniete rast, diskontnú sadzbu aj voľnú hotovosť a férová hodnota sa prepočíta naživo.

Upraviť predpoklady14 dní zadarmo →

Modelový odhad, nie investičné odporúčanie. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky.

§ Valuačná kontrola

Je cena rozumná?

Šesť rýchlych testov: cena voči férovej hodnote, poslednému roku, podobným firmám a odhadom analytikov. Počítame ich z čísel, nie z AI odhadov. Nejde o odporúčanie.

Údaje 18 z 18

Valuačné skóre

5/ 6

6/6 testov dostupných

1. Pod DCF férovou hodnotou

69,9 % pod stredom DCF.

2. Výrazne pod DCF hodnotou

Zľava = pod pásmom alebo aspoň 15 % pod stredom.

3. Cena oproti poslednému roku

15 % od ročného minima (23,85 EUR až 34,09 EUR), podľa uložených denných cien.

4. P/E oproti podobným firmám

P/E 15,0 vs medián 16,6 (11 titulov).

5. P/E vzhľadom na rast

PEG 2,0; nižšia hodnota znamená lacnejší rast.

6. Cieľová cena analytikov

43,7 % oproti aktuálnej cene, 18 analytikov.

Cena vs DCF

Aktuálna cena

25,35 EUR

Dolná hranica 66,08 EURHorná hranica 110,3 EUR

Aktuálna cenaStred DCF: 84,09 EUR

Cena vs cieľ analytikov

Aktuálna cena

25,35 EUR

Dolná hranica 28,10 EURHorná hranica 43,00 EUR

Aktuálna cenaPriemer: 36,44 EUR

Rozdiel voči DCF

pod pásmom

69,9 % pod stredom DCF (84,09 EUR).

Cieľ analytikov

+43,7 %

Priemerný cieľ 36,44 EUR oproti cene 25,35 EUR.

Konsenzus analytikov

Cieľové rozpätie

28,10 EUR - 43,00 EUR

Pokrytie

18 analytikov

Konsenzus analytikov

1,6 / 5

Zmeny 180 d

+0 / -0

EPS budúci rok

12,9 %

Tržby budúci rok

4,0 %

Valuačné násobky

15,0

10,3

2,1

1,0

7,0

2,0

52-týždňové pásmo15 % od minima

23,85 EUR34,09 EUR

-5,0 %

4,0 %

7,0 %

15,1 %

Cena vs 50D-9,5 %

Cena vs 200D-11,8 %

Vysvetlivky metrík+

Cena a férová hodnota

DCF pásmo: Modelový odhad férovej hodnoty z budúceho voľného cash flow. Cena nad pásmom znamená, že trh platí prémiu voči modelu; cena pod pásmom môže značiť konzervatívnejšie ocenenie trhu alebo príliš optimistický model.
Cieľ analytikov: Priemer a rozpätie cieľových cien analytikov, ktoré sledujeme. Je to konsenzus trhu, nie odporúčanie FinSignalu; pri rýchlych pohyboch ceny môže zaostávať.
52-týždňové pásmo: Ukazuje, kde je aktuálna cena medzi minimom a maximom za posledný rok. Hodnota blízko maxima často značí silné momentum, ale sama nehovorí, či je akcia drahá.
Cena vs 50D / 200D: Porovnanie ceny s krátkodobým a dlhodobým kĺzavým priemerom. Kladná hodnota znamená cenu nad trendom; záporná pod trendom.

Násobky

P/E: Cena voči súčasnému zisku. Nižšie P/E môže byť lacnejšie, ale môže tiež ukazovať na slabý výhľad alebo riziko.
Forward P/E: Cena voči očakávanému zisku budúceho roka. Pri rastúcich firmách býva užitočnejšie ako historické P/E, pretože zohľadňuje odhady budúcich ziskov.
P/B: Cena voči účtovnej hodnote vlastného kapitálu. Dáva väčší zmysel pri bankách, poisťovniach a kapitálovo náročných firmách ako pri softvéri alebo značkách.
P/S: Cena voči tržbám. Pomáha pri firmách s nízkym alebo záporným ziskom; vysoké P/S znamená, že trh čaká silný rast alebo budúce marže.
EV/EBITDA: Hodnota celej firmy vrátane dlhu voči prevádzkovému zisku pred odpismi. Hodí sa na porovnanie firiem s rozdielnym zadlžením.
PEG: P/E upravené o rast zisku. Hodnota okolo 1 môže naznačiť, že ocenenie zodpovedá rastu, ale metrika je citlivá na odhady.

Rast a kvalita

Rast EPS: Medziročná zmena zisku na akciu. Silný rast podporuje vyššie ocenenie, ale pri cyklických firmách môže byť dočasný.
Rast tržieb: Tempo rastu obratu. Pomáha rozlíšiť, či zisky rastú vďaka skutočnému dopytu, alebo hlavne vďaka úsporám nákladov.
Čistá marža: Koľko z každého eura tržieb zostáva ako čistý zisk. Vyššia marža často ukazuje na silnejšiu cenovú silu alebo efektívnejšiu prevádzku.
ROE: Návratnosť vlastného kapitálu. Vysoké ROE môže značiť kvalitný biznis, ale treba sledovať, či nie je umelo zvýšené vysokým dlhom.

Máme väčšinu údajov. Chýbajúce hodnoty znamenajú, že ich zdroj trhových dát pre daný ticker neposkytol. Údaje sú orientačné a môžu byť oneskorené. Cena k 23. 10. 2026.

Vedenie a konkurenčná výhoda

Oboje odhaduje AI z profilu firmy, správ a výsledkov. Do skóre finančného zdravia v 6 pilieroch sa nepočíta. Komentáre AI sú v češtine.

silné

Management má dobrou reputaci a stabilní vedení, což se odráží ve vysokém skóre kvality řízení.

silné

Společnost má silnou značku a rozsáhlou infrastrukturu, což vytváří udržitelnou konkurenční výhodu.

Informácie

Typ: Globálna akcia
Symbol: DTE.DE
Burza: XETRA
Mena: EUR
Sektor: Telekomunikácie
: 15,0x
: 125,9B USD
: 165,3 %
: 0,33

§ Profil rizík

Výsledky skupiny jsou citlivé na konkurenci a regulaci v telekomunikacích, vysoké kapitálové výdaje a zadlužení. Český investor navíc podstupuje kurzové riziko eura a nepřímé riziko dolaru kvůli významnému americkému podnikání.

Opýtať sa AI na Deutsche Telekom Všetky signály