Globálna akcia

XETRAEUR

Heidelberg Materials

HEI.DE

AI analýzy a články sú v češtine.

§ Finančné zdravieDlhodobá stabilita

60/ 100

Celkové skóre·HEI.DE

Aktuálna cena

147,8EUR

23. 10. 2026

P/E, P/B

Ocenenie

Silné

Hodnotí, či je akcia lacná alebo drahá voči histórii a sektoru. Skóre nad 60 naznačuje, že sa akcia obchoduje pod svojou odhadovanou vnútornou hodnotou.

Sleduje:P/E · P/B · FCF yield · sektor

P/E 12,6 a forward P/E 10,0 spolu s P/B 1,36 a EV/EBITDA 8,4 ukazují na relativně umírněné ocenění, přestože růst tržeb je pouze 1,7 % a PEG 1,34 nenaznačuje výrazně levný růst. Ziskovost a rozvaha působí solidně, nejsilnější stránkou je valuace, zatímco nejslabšími dimenzemi jsou momentum a pomalý růst tržeb; cena je pod 50denním i 200denním průměrem.

§ Výhľad vs S&P 500Nasledujúcich 12 mesiacov

Skôr áno

Odhad šance prekonať index: približne 61 %

8 z 8 údajov

NieSkôr nieRovnakoSkôr ánoÁno

Modelový odhad z aktuálnych hodnôt. Výsledok sa môže po nových dátach zmeniť; nejde o cenový cieľ ani investičné odporúčanie.

§ Súhrn metrík

Rýchly pohľad na Heidelberg Materials (HEI.DE) spája finančné zdravie, krátkodobý signál, valuáciu, DCF, kvalitu vedenia a prevádzkové metriky. Je to analytický kontext, nie odporúčanie na kúpu alebo predaj.

60/100

Celkové skóre vychádza hlavne z dlhodobých fundamentov a dopĺňa ho aktuálny signál a dostupné kvalitatívne hodnotenie firmy.

32/100

Mierne negatívny signál podľa aktuálnych správ, vývoja ceny a ekonomiky.

77/100

Nižšie skóre znamená, že akcia je drahá vzhľadom na zisky a majetok firmy.

19 % pod férovou hodnotou

Odhad, koľko by akcia mala stáť podľa budúcej hotovosti firmy.

+2 %

O koľko firme medziročne rastú tržby.

66/100

Koľko firma zarobí z každého eura tržieb a z vloženého kapitálu.

69/100

Výška dlhu, kolísanie akcie a odolnosť firmy v horších časoch.

74/100

AI odhad kvality vedenia, exekúcie a alokácie kapitálu.

76/100

AI odhad udržateľnej konkurenčnej výhody firmy.

§ Kontext a udalosti

Manažment

Předsedou představenstva je Dominik von Achten, CFO a členem představenstva René S. Aldach; členy představenstva jsou také Hayrullah Hakan Gurdal a Jon Morrish. Strategie společnosti zahrnuje rozvoj aktivit v cementu, kamenivu a betonu a snižování emisní náročnosti výroby.

Články o Heidelberg Materials v češtine (0)

Zatiaľ žiadne články. Nové analýzy pribúdajú denne.

§ Nadchádzajúce výsledky

4. novembra 2026

o 8 dní

Earnings

Earnings = štvrťročné finančné výsledky (tržby a zisk). Firma ich zverejňuje každé tri mesiace a cena akcie na ne často výrazne reaguje.

§ Časté otázky

Čo je Heidelberg Materials (HEI.DE)?

Heidelberg Materials (HEI.DE) je globálna akcia obchodovaná na burze XETRA. Aktívum sledujeme denne — vyhodnocujeme náladu správ, krátkodobý výhľad a dlhodobú stabilitu na škále 0–100.

Koľko stojí Heidelberg Materials dnes?

K 23. októbra 2026 sa Heidelberg Materials obchoduje približne za 147,80 EUR za jednotku. Cenu aktualizujeme denne z verejných trhových dát. Vnútrodenné pohyby môžu byť výrazne odlišné — konečné rozhodnutie si vždy overte u svojho brokera.

Ako kúpiť Heidelberg Materials na Slovensku?

Cez regulovaných online brokerov ako Degiro, XTB, Trading 212 alebo Interactive Brokers. Nákup prebieha v USD alebo EUR — účet v eurách vám ušetrí časť poplatkov za konverziu. FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje a za nákupy neúčtuje províziu — prehľad slúži ako orientačný rozcestník.

Vypláca Heidelberg Materials dividendu?

Heidelberg Materials aktuálne dividendu buď nevypláca, alebo o jej výške nemáme spoľahlivé dáta. Mnohé rastové firmy uprednostňujú reinvestovanie zisku pred výplatou dividendy — aktuálnu politiku si overte v IR materiáloch spoločnosti.

Je Heidelberg Materials dobrá investícia v roku 2026?

Náš AI signál aktuálne hodnotí Heidelberg Materials ako mierne negatívny (skóre 32/100). Finančné zdravie vychádza na 60/100, takže popri krátkodobých správach treba sledovať aj valuáciu, rast, ziskovosť a stabilitu firmy. DCF model aktuálne ukazuje cenu približne 19 % pod modelovou férovou hodnotou. FinSignal nie je licencovaný investičný poradca v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. ani NBS — signály slúžia ako analytický podklad, nie ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Každé rozhodnutie robíte na vlastné riziko.

§ Ďalšie globálne akcie

§ Ako kúpiť Heidelberg Materials na Slovensku

Akcie zahraničných firiem kúpite cez regulovaných online brokerov dostupných na Slovensku. Líšia sa hlavne poplatkami, kvalitou aplikácie a podporou v slovenčine či češtine.

Degiro
Holandský broker s nízkymi poplatkami pre pasívnych investorov. Bez poplatku za vedenie účtu, obchody v eurách aj dolároch.
XTB
Poľský broker s nulovou províziou na akcie a ETF do 100 000 EUR mesačne. Vlastná platforma xStation a podpora pre klientov zo Slovenska.
Trading 212
Broker s nulovou províziou, frakčnými akciami od 1 EUR a automatizovaným investovaním (Pies). Vhodný pre začiatočníkov a pravidelné investovanie.
Interactive Brokers
Americký broker pre pokročilých. Najširší výber trhov, nízke náklady pri väčších objemoch, profesionálna platforma. Zložitejšie rozhranie.

FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje. Za nákupy neúčtujeme províziu.

Dôležité: Signály sú analytickým nástrojom, nie investičným odporúčaním v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky. Všetky rozhodnutia robíte na vlastné riziko.

§ Aktuálny signálKrátkodobá nálada

/ 100

● Mierne negatívny

Earnings o 8 dní

4. novembra 2026 firma zverejní štvrťročné výsledky. Toto obdobie býva spojené s výraznými pohybmi ceny — signál nižšie výsledky zatiaľ nezohľadňuje.

Zhrnutie správ

Bez novších správ

Signál 30. 9. 20:01

Cena Heidelbergu zůstává pod tlakem na pozadí pokračujícího poklesu v krátkém i střednědobém horizontu; technické signály ukazují na slabý downtrend a nízkou sílu RSI.

Krátkodobě tlak na cenu zůstává díky downtrendu a RSI pod 35; volatilitou na high. Střednědobě lze očekávat pokles vzhledem k oslabení poptávky v sektoru stavebnictví. Makro prostředí CM: mala spotřeba, importní vlivy.

Riziká: Riziko: zlepšení makro prostředí pro stavebnictví nebo pozitivní zprávy o infrastruktuře mohou změnit sentiment. Technické průrazy nad EMA mohou vyvolat změnu trendu.

Viac o signáli

Riziká: Riziko: zlepšení makro prostředí pro stavebnictví nebo pozitivní zprávy o infrastruktuře mohou změnit sentiment. Technické průrazy nad EMA mohou vyvolat změnu trendu.

História signálu· 1

24. 9.16:3125 · Výrazne negatívny
Nálada a technika ukazují tlak na cenu kvůli slabší poptávce ve stavebnictví a maržím.

Celá história signálov za 90 dní je súčasťou Premium.

Opýtať sa AI

§ Modelová férová hodnota (DCF)

Férovo ocenená19 % pod férovou hodnotou

183,18

pásmo 145,7 – 236,4

Aktuálna cena

147,80 EUR

23. 10. 26

CenaPásmo férovej hodnoty (DCF)PodhodnotenáNadhodnotená

Z čoho výpočet vychádza

Modelová

183,18 EUR

pásmo 145,7 EUR – 236,4 EUR

: 5,0 %
: 9,0 %
: 10,43 EUR

Růst FCF 5 % ročně je konzervativní předpoklad pro zavedenou, cyklickou společnost při mírném růstu tržeb. Diskontní sazba 9 % zohledňuje cykličnost odvětví a zadlužení; terminální růst 2,5 % odpovídá dlouhodobému ekonomickému růstu.

Vysvetlivky DCF pojmov+

DCF (diskontované peňažné toky) odhaduje, koľko hotovosti firma v budúcnosti zarobí, a prepočíta to na dnešnú hodnotu jednej akcie.

Voľná hotovosť (FCF, free cash flow) sú peniaze, ktoré firme zostanú po prevádzke a investíciách. „12 m“ znamená posledných 12 mesiacov.

Diskontná sadzba vyjadruje riziko: čím rizikovejšia firma, tým vyššia sadzba a tým nižšia férová hodnota.

Férová hodnota je odhad z modelu, nie trhová cena a nie investičné odporúčanie.

S Premium posuniete rast, diskontnú sadzbu aj voľnú hotovosť a férová hodnota sa prepočíta naživo.

Upraviť predpoklady14 dní zadarmo →

Modelový odhad, nie investičné odporúčanie. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky.

§ Valuačná kontrola

Je cena rozumná?

Šesť rýchlych testov: cena voči férovej hodnote, poslednému roku, podobným firmám a odhadom analytikov. Počítame ich z čísel, nie z AI odhadov. Nejde o odporúčanie.

Údaje 18 z 18

Valuačné skóre

5/ 6

5/6 testov dostupných

1. Pod DCF férovou hodnotou

19,3 % pod stredom DCF.

2. Výrazne pod DCF hodnotou

Zľava = pod pásmom alebo aspoň 15 % pod stredom.

3. Cena oproti poslednému roku

8 % od ročného minima (139,8 EUR až 239,0 EUR), podľa uložených denných cien.

4. P/E oproti podobným firmám

Vzorka sektora má len 1 titulov; minimum na skórovanie je 8.

5. P/E vzhľadom na rast

PEG 1,3; nižšia hodnota znamená lacnejší rast.

6. Cieľová cena analytikov

39,0 % oproti aktuálnej cene, 18 analytikov.

Cena vs DCF

Aktuálna cena

147,8 EUR

Dolná hranica 145,7 EURHorná hranica 236,4 EUR

Aktuálna cenaStred DCF: 183,2 EUR

Cena vs cieľ analytikov

Aktuálna cena

147,8 EUR

Dolná hranica 140,0 EURHorná hranica 286,0 EUR

Aktuálna cenaPriemer: 205,5 EUR

Rozdiel voči DCF

v pásme

Cena je v modelovom pásme 145,7 EUR až 236,4 EUR.

Cieľ analytikov

+39,0 %

Priemerný cieľ 205,5 EUR oproti cene 147,8 EUR.

Konsenzus analytikov

Cieľové rozpätie

140,0 EUR - 286,0 EUR

Pokrytie

18 analytikov

Konsenzus analytikov

2 / 5

Zmeny 180 d

+0 / -0

EPS budúci rok

10,4 %

Tržby budúci rok

5,9 %

Valuačné násobky

12,6

10,0

1,4

1,2

8,4

1,3

52-týždňové pásmo8 % od minima

139,8 EUR239,0 EUR

9,0 %

2,0 %

9,2 %

11,7 %

Cena vs 50D-3,6 %

Cena vs 200D-17,2 %

Vysvetlivky metrík+

Cena a férová hodnota

DCF pásmo: Modelový odhad férovej hodnoty z budúceho voľného cash flow. Cena nad pásmom znamená, že trh platí prémiu voči modelu; cena pod pásmom môže značiť konzervatívnejšie ocenenie trhu alebo príliš optimistický model.
Cieľ analytikov: Priemer a rozpätie cieľových cien analytikov, ktoré sledujeme. Je to konsenzus trhu, nie odporúčanie FinSignalu; pri rýchlych pohyboch ceny môže zaostávať.
52-týždňové pásmo: Ukazuje, kde je aktuálna cena medzi minimom a maximom za posledný rok. Hodnota blízko maxima často značí silné momentum, ale sama nehovorí, či je akcia drahá.
Cena vs 50D / 200D: Porovnanie ceny s krátkodobým a dlhodobým kĺzavým priemerom. Kladná hodnota znamená cenu nad trendom; záporná pod trendom.

Násobky

P/E: Cena voči súčasnému zisku. Nižšie P/E môže byť lacnejšie, ale môže tiež ukazovať na slabý výhľad alebo riziko.
Forward P/E: Cena voči očakávanému zisku budúceho roka. Pri rastúcich firmách býva užitočnejšie ako historické P/E, pretože zohľadňuje odhady budúcich ziskov.
P/B: Cena voči účtovnej hodnote vlastného kapitálu. Dáva väčší zmysel pri bankách, poisťovniach a kapitálovo náročných firmách ako pri softvéri alebo značkách.
P/S: Cena voči tržbám. Pomáha pri firmách s nízkym alebo záporným ziskom; vysoké P/S znamená, že trh čaká silný rast alebo budúce marže.
EV/EBITDA: Hodnota celej firmy vrátane dlhu voči prevádzkovému zisku pred odpismi. Hodí sa na porovnanie firiem s rozdielnym zadlžením.
PEG: P/E upravené o rast zisku. Hodnota okolo 1 môže naznačiť, že ocenenie zodpovedá rastu, ale metrika je citlivá na odhady.

Rast a kvalita

Rast EPS: Medziročná zmena zisku na akciu. Silný rast podporuje vyššie ocenenie, ale pri cyklických firmách môže byť dočasný.
Rast tržieb: Tempo rastu obratu. Pomáha rozlíšiť, či zisky rastú vďaka skutočnému dopytu, alebo hlavne vďaka úsporám nákladov.
Čistá marža: Koľko z každého eura tržieb zostáva ako čistý zisk. Vyššia marža často ukazuje na silnejšiu cenovú silu alebo efektívnejšiu prevádzku.
ROE: Návratnosť vlastného kapitálu. Vysoké ROE môže značiť kvalitný biznis, ale treba sledovať, či nie je umelo zvýšené vysokým dlhom.

Máme väčšinu údajov. Chýbajúce hodnoty znamenajú, že ich zdroj trhových dát pre daný ticker neposkytol. Údaje sú orientačné a môžu byť oneskorené. Cena k 23. 10. 2026.

Vedenie a konkurenčná výhoda

Oboje odhaduje AI z profilu firmy, správ a výsledkov. Do skóre finančného zdravia v 6 pilieroch sa nepočíta. Komentáre AI sú v češtine.

silné

Vedení získává solidní hodnocení díky stabilnímu řízení a plánům investovat do udržitelných technologií; dostupné údaje o správě společnosti ukazují celkově nízké governance riziko.

silné

Konkurenční výhodu podporuje globální rozsah, zavedená značka a síť výroby i distribuce cementu a kameniva, které jsou nákladné na replikaci. Moat však částečně omezují cykličnost stavebnictví a komoditní povaha části nabídky.

Informácie

Typ: Globálna akcia
Symbol: HEI.DE
Burza: XETRA
Mena: EUR
Sektor: Stavebnictví a stavební materiály
: 12,6x
: 25,4B USD
: 50,4 %
: 0,91

§ Profil rizík

Výsledky mohou oslabit pokles stavební aktivity, zejména v Evropě, a růst cen energií či dopravy. Pro českého investora se přidává kolísání kurzu EUR/CZK; významným dlouhodobým rizikem jsou také náklady na snižování emisí a uhlíková regulace.

Opýtať sa AI na Heidelberg Materials Všetky signály