Globálna akcia

EPAEUR

Orange

ORA.PA

AI analýzy a články sú v češtine.

§ Finančné zdravieDlhodobá stabilita

62/ 100

Celkové skóre·ORA.PA

Aktuálna cena

14,205EUR

23. 10. 2026

P/E, P/B

Ocenenie

Silné

Hodnotí, či je akcia lacná alebo drahá voči histórii a sektoru. Skóre nad 60 naznačuje, že sa akcia obchoduje pod svojou odhadovanou vnútornou hodnotou.

Sleduje:P/E · P/B · FCF yield · sektor

Valuace působí vzhledem k P/E 13,4 a EV/EBITDA 7,1 relativně příznivě; nízké PEG je ale třeba vnímat s ohledem na chybějící údaj o růstu EPS. Silnější stránkou je ziskovost a dividendový výnos, zatímco stabilitu oslabuje vysoký poměr dluhu k vlastnímu kapitálu a momentum zůstává slabé, protože cena je pod 50denním i 200denním průměrem.

§ Výhľad vs S&P 500Nasledujúcich 12 mesiacov

Skôr áno

Odhad šance prekonať index: približne 66 %

8 z 8 údajov

NieSkôr nieRovnakoSkôr ánoÁno

Modelový odhad z aktuálnych hodnôt. Výsledok sa môže po nových dátach zmeniť; nejde o cenový cieľ ani investičné odporúčanie.

§ Súhrn metrík

Rýchly pohľad na Orange (ORA.PA) spája finančné zdravie, krátkodobý signál, valuáciu, DCF, kvalitu vedenia a prevádzkové metriky. Je to analytický kontext, nie odporúčanie na kúpu alebo predaj.

62/100

Celkové skóre vychádza hlavne z dlhodobých fundamentov a dopĺňa ho aktuálny signál a dostupné kvalitatívne hodnotenie firmy.

60/100

Mierne pozitívny signál podľa aktuálnych správ, vývoja ceny a ekonomiky.

86/100

Nižšie skóre znamená, že akcia je drahá vzhľadom na zisky a majetok firmy.

40 % pod férovou hodnotou

Odhad, koľko by akcia mala stáť podľa budúcej hotovosti firmy.

+6 %

O koľko firme medziročne rastú tržby.

66/100

Koľko firma zarobí z každého eura tržieb a z vloženého kapitálu.

55/100

Výška dlhu, kolísanie akcie a odolnosť firmy v horších časoch.

67/100

AI odhad kvality vedenia, exekúcie a alokácie kapitálu.

76/100

AI odhad udržateľnej konkurenčnej výhody firmy.

§ Finančné výsledky

Finančné výsledky·ORA.PA

mld. EUR

TržbyEBITDAČistý ziskEBITDA marža

Marže a ziskovosť·ORA.PA

Čistá maržaEBITDA maržaPrerušovane = odhad

Čistá marža

+1,3 %

FY 2025 · vykázané

EBITDA marža

+29,8 %

FY 2026 · odhad

Čistá marža

+10,0 %

posledných 12 mesiacov

Prevádzková marža

+12,5 %

posledných 12 mesiacov

ROE

+14,2 %

posledných 12 mesiacov

FY = fiškálny rok · TTM = posledných 12 mesiacov

§ Kontext a udalosti

Manažment

CEO Christel Heydemann vede skupinu se zaměřením na konkurenceschopnost telekomunikačních sítí, digitální služby a rozvoj na trzích Afriky a Blízkého východu. Finance, výkonnost a rozvoj řídí Laurent Martinez; technologickou a inovační oblast Bruno Zerbib.

Články o Orange v češtine (0)

Zatiaľ žiadne články. Nové analýzy pribúdajú denne.

§ Nadchádzajúce výsledky

27. októbra 2026

Dnes

Earnings

Earnings = štvrťročné finančné výsledky (tržby a zisk). Firma ich zverejňuje každé tri mesiace a cena akcie na ne často výrazne reaguje.

§ Časté otázky

Čo je Orange (ORA.PA)?

Orange (ORA.PA) je globálna akcia obchodovaná na burze EPA. Aktívum sledujeme denne — vyhodnocujeme náladu správ, krátkodobý výhľad a dlhodobú stabilitu na škále 0–100.

Koľko stojí Orange dnes?

K 23. októbra 2026 sa Orange obchoduje približne za 14,21 EUR za jednotku. Cenu aktualizujeme denne z verejných trhových dát. Vnútrodenné pohyby môžu byť výrazne odlišné — konečné rozhodnutie si vždy overte u svojho brokera.

Ako kúpiť Orange na Slovensku?

Cez regulovaných online brokerov ako Degiro, XTB, Trading 212 alebo Interactive Brokers. Nákup prebieha v USD alebo EUR — účet v eurách vám ušetrí časť poplatkov za konverziu. FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje a za nákupy neúčtuje províziu — prehľad slúži ako orientačný rozcestník.

Vypláca Orange dividendu?

Orange aktuálne dividendu buď nevypláca, alebo o jej výške nemáme spoľahlivé dáta. Mnohé rastové firmy uprednostňujú reinvestovanie zisku pred výplatou dividendy — aktuálnu politiku si overte v IR materiáloch spoločnosti.

Je Orange dobrá investícia v roku 2026?

Náš AI signál aktuálne hodnotí Orange ako mierne pozitívny (skóre 60/100). Finančné zdravie vychádza na 62/100, takže popri krátkodobých správach treba sledovať aj valuáciu, rast, ziskovosť a stabilitu firmy. DCF model aktuálne ukazuje cenu približne 40 % pod modelovou férovou hodnotou. FinSignal nie je licencovaný investičný poradca v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. ani NBS — signály slúžia ako analytický podklad, nie ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Každé rozhodnutie robíte na vlastné riziko.

§ Ďalšie globálne akcie

§ Ako kúpiť Orange na Slovensku

Akcie zahraničných firiem kúpite cez regulovaných online brokerov dostupných na Slovensku. Líšia sa hlavne poplatkami, kvalitou aplikácie a podporou v slovenčine či češtine.

Degiro
Holandský broker s nízkymi poplatkami pre pasívnych investorov. Bez poplatku za vedenie účtu, obchody v eurách aj dolároch.
XTB
Poľský broker s nulovou províziou na akcie a ETF do 100 000 EUR mesačne. Vlastná platforma xStation a podpora pre klientov zo Slovenska.
Trading 212
Broker s nulovou províziou, frakčnými akciami od 1 EUR a automatizovaným investovaním (Pies). Vhodný pre začiatočníkov a pravidelné investovanie.
Interactive Brokers
Americký broker pre pokročilých. Najširší výber trhov, nízke náklady pri väčších objemoch, profesionálna platforma. Zložitejšie rozhranie.

FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje. Za nákupy neúčtujeme províziu.

Dôležité: Signály sú analytickým nástrojom, nie investičným odporúčaním v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky. Všetky rozhodnutia robíte na vlastné riziko.

§ Aktuálny signálKrátkodobá nálada

/ 100

● Mierne pozitívny

Earnings dnes

27. októbra 2026 firma zverejní štvrťročné výsledky. Toto obdobie býva spojené s výraznými pohybmi ceny — signál nižšie výsledky zatiaľ nezohľadňuje.

Zhrnutie správ

Staršia správa

Signál 18. 10. 15:01

Zpráva uvádí, že akcie Orange mohou při zohlednění zisků stále působit levně; případný dopad podpoří trvalý růst zisků, oslabí-li jej jejich zhoršení.

Týdenní růst 5,01 %, vzestupný trend a RSI 53 podporují krátkodobý výhled, zatímco měsíční pokles 8,74 % a vysoká volatilita jej tlumí. Ziskovost může dlouhodobě podporovat ocenění, ale její vývoj není doložen.

Riziká: Pokračující měsíční pokles nebo zhoršení zisků by oslabilo pozitivní výklad; vysoká volatilita může krátkodobý trend rychle obrátit.

Viac o signáli

Riziká: Pokračující měsíční pokles nebo zhoršení zisků by oslabilo pozitivní výklad; vysoká volatilita může krátkodobý trend rychle obrátit.

História signálu· 2

1. 10.15:3322 · Výrazne negatívny
Orange čelí oslabení poptávky ve spotřebitelském segmentu a tlakům na marže, technika ukazuje slabý impuls s klesajícím trendem.
25. 9.10:0125 · Výrazne negatívny
Orange čelí výraznému poklesu ceny a smíšeným zprávám; technické signály ukazují slabou dynamiku s downtrendem a nízkým RSI.

Celá história signálov za 90 dní je súčasťou Premium.

Opýtať sa AI

§ Modelová férová hodnota (DCF)

Podhodnotená40 % pod férovou hodnotou

23,72

pásmo 18,6 – 31,1

Aktuálna cena

14,21 EUR

23. 10. 26

CenaPásmo férovej hodnoty (DCF)PodhodnotenáNadhodnotená

Z čoho výpočet vychádza

Modelová

23,72 EUR

pásmo 18,6 EUR – 31,1 EUR

: 5,0 %
: 8,5 %
: 1,25 EUR

Růst FCF 5 % p.a. představuje umírněný předpoklad pro zavedeného telekomunikačního operátora s růstem tržeb, ale zohledňuje vyspělost odvětví. Diskontní sazba 8,5 % odráží relativně nízkou betu a stabilní charakter podnikání, zároveň však zohledňuje vysoké zadlužení.

Vysvetlivky DCF pojmov+

DCF (diskontované peňažné toky) odhaduje, koľko hotovosti firma v budúcnosti zarobí, a prepočíta to na dnešnú hodnotu jednej akcie.

Voľná hotovosť (FCF, free cash flow) sú peniaze, ktoré firme zostanú po prevádzke a investíciách. „12 m“ znamená posledných 12 mesiacov.

Diskontná sadzba vyjadruje riziko: čím rizikovejšia firma, tým vyššia sadzba a tým nižšia férová hodnota.

Férová hodnota je odhad z modelu, nie trhová cena a nie investičné odporúčanie.

S Premium posuniete rast, diskontnú sadzbu aj voľnú hotovosť a férová hodnota sa prepočíta naživo.

Upraviť predpoklady14 dní zadarmo →

Modelový odhad, nie investičné odporúčanie. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky.

§ Valuačná kontrola

Je cena rozumná?

Šesť rýchlych testov: cena voči férovej hodnote, poslednému roku, podobným firmám a odhadom analytikov. Počítame ich z čísel, nie z AI odhadov. Nejde o odporúčanie.

Údaje 17 z 18

Valuačné skóre

6/ 6

6/6 testov dostupných

1. Pod DCF férovou hodnotou

40,1 % pod stredom DCF.

2. Výrazne pod DCF hodnotou

Zľava = pod pásmom alebo aspoň 15 % pod stredom.

3. Cena oproti poslednému roku

10 % od ročného minima (13,71 EUR až 18,74 EUR), podľa uložených denných cien.

4. P/E oproti podobným firmám

P/E 13,4 vs medián 18,4 (30 titulov).

5. P/E vzhľadom na rast

PEG 0,3; nižšia hodnota znamená lacnejší rast.

6. Cieľová cena analytikov

33,3 % oproti aktuálnej cene, 16 analytikov.

Cena vs DCF

Aktuálna cena

14,21 EUR

Dolná hranica 18,64 EURHorná hranica 31,10 EUR

Aktuálna cenaStred DCF: 23,72 EUR

Cena vs cieľ analytikov

Aktuálna cena

14,21 EUR

Dolná hranica 14,50 EURHorná hranica 22,60 EUR

Aktuálna cenaPriemer: 18,93 EUR

Rozdiel voči DCF

pod pásmom

40,1 % pod stredom DCF (23,72 EUR).

Cieľ analytikov

+33,3 %

Priemerný cieľ 18,93 EUR oproti cene 14,21 EUR.

Konsenzus analytikov

Cieľové rozpätie

14,50 EUR - 22,60 EUR

Pokrytie

16 analytikov

Konsenzus analytikov

2 / 5

Zmeny 180 d

+0 / -0

EPS budúci rok

-15,8 %

Tržby budúci rok

8,6 %

Valuačné násobky

13,4

12,4

1,2

0,9

7,1

0,3

52-týždňové pásmo10 % od minima

13,71 EUR18,74 EUR

6,0 %

10,0 %

14,2 %

Cena vs 50D-5,6 %

Cena vs 200D-14,1 %

Vysvetlivky metrík+

Cena a férová hodnota

DCF pásmo: Modelový odhad férovej hodnoty z budúceho voľného cash flow. Cena nad pásmom znamená, že trh platí prémiu voči modelu; cena pod pásmom môže značiť konzervatívnejšie ocenenie trhu alebo príliš optimistický model.
Cieľ analytikov: Priemer a rozpätie cieľových cien analytikov, ktoré sledujeme. Je to konsenzus trhu, nie odporúčanie FinSignalu; pri rýchlych pohyboch ceny môže zaostávať.
52-týždňové pásmo: Ukazuje, kde je aktuálna cena medzi minimom a maximom za posledný rok. Hodnota blízko maxima často značí silné momentum, ale sama nehovorí, či je akcia drahá.
Cena vs 50D / 200D: Porovnanie ceny s krátkodobým a dlhodobým kĺzavým priemerom. Kladná hodnota znamená cenu nad trendom; záporná pod trendom.

Násobky

P/E: Cena voči súčasnému zisku. Nižšie P/E môže byť lacnejšie, ale môže tiež ukazovať na slabý výhľad alebo riziko.
Forward P/E: Cena voči očakávanému zisku budúceho roka. Pri rastúcich firmách býva užitočnejšie ako historické P/E, pretože zohľadňuje odhady budúcich ziskov.
P/B: Cena voči účtovnej hodnote vlastného kapitálu. Dáva väčší zmysel pri bankách, poisťovniach a kapitálovo náročných firmách ako pri softvéri alebo značkách.
P/S: Cena voči tržbám. Pomáha pri firmách s nízkym alebo záporným ziskom; vysoké P/S znamená, že trh čaká silný rast alebo budúce marže.
EV/EBITDA: Hodnota celej firmy vrátane dlhu voči prevádzkovému zisku pred odpismi. Hodí sa na porovnanie firiem s rozdielnym zadlžením.
PEG: P/E upravené o rast zisku. Hodnota okolo 1 môže naznačiť, že ocenenie zodpovedá rastu, ale metrika je citlivá na odhady.

Rast a kvalita

Rast EPS: Medziročná zmena zisku na akciu. Silný rast podporuje vyššie ocenenie, ale pri cyklických firmách môže byť dočasný.
Rast tržieb: Tempo rastu obratu. Pomáha rozlíšiť, či zisky rastú vďaka skutočnému dopytu, alebo hlavne vďaka úsporám nákladov.
Čistá marža: Koľko z každého eura tržieb zostáva ako čistý zisk. Vyššia marža často ukazuje na silnejšiu cenovú silu alebo efektívnejšiu prevádzku.
ROE: Návratnosť vlastného kapitálu. Vysoké ROE môže značiť kvalitný biznis, ale treba sledovať, či nie je umelo zvýšené vysokým dlhom.

Máme väčšinu údajov. Chýbajúce hodnoty znamenajú, že ich zdroj trhových dát pre daný ticker neposkytol. Údaje sú orientačné a môžu byť oneskorené. Cena k 23. 10. 2026.

Vedenie a konkurenčná výhoda

Oboje odhaduje AI z profilu firmy, správ a výsledkov. Do skóre finančného zdravia v 6 pilieroch sa nepočíta. Komentáre AI sú v češtine.

dobré

Vedení podporuje investice do sítí, digitálních služeb a snižování nákladů; nízké celkové governance riziko je pozitivní, i když riziko v oblasti práv akcionářů je vyšší.

silné

Konkurenční výhodu tvoří známá značka Orange, rozsáhlá síťová infrastruktura a zákaznická základna, jejichž význam podporují vysoké náklady na vybudování sítí. Sílu tohoto náskoku omezuje cenová konkurence a regulace v telekomunikacích.

Informácie

Typ: Globálna akcia
Symbol: ORA.PA
Burza: EPA
Mena: EUR
Sektor: Komunikační služby
: 13,4x
: 38,0B USD
: 161,5 %
: 0,27

§ Profil rizík

Významná rizika představují cenová konkurence a regulace na evropských telekomunikačních trzích, vysoké investice do sítí a zadlužení. České výnosy z akcie ovlivňuje také kurz EUR/CZK.

Opýtať sa AI na Orange Všetky signály