Globálna akcia

EPAEUR

Sanofi

SAN.PA

AI analýzy a články sú v češtine.

§ Finančné zdravieDlhodobá stabilita

63/ 100

Celkové skóre·SAN.PA

Aktuálna cena

74,12EUR

23. 10. 2026

P/E, P/B

Ocenenie

Silné

Hodnotí, či je akcia lacná alebo drahá voči histórii a sektoru. Skóre nad 60 naznačuje, že sa akcia obchoduje pod svojou odhadovanou vnútornou hodnotou.

Sleduje:P/E · P/B · FCF yield · sektor

Akcie Sanofi se obchoduje pod sektorovým priemerom P/E, což naznačuje podhodnocení, a růst tržeb je mírný. Ziskovost je průměrná, stabilita je vysoká díky nízkému beta a nízkému zadlužení. Momentum je mírně pozitivní, ale nálada trhu je neutrální.

§ Výhľad vs S&P 500Nasledujúcich 12 mesiacov

Skôr áno

Odhad šance prekonať index: približne 65 %

8 z 8 údajov

NieSkôr nieRovnakoSkôr ánoÁno

Modelový odhad z aktuálnych hodnôt. Výsledok sa môže po nových dátach zmeniť; nejde o cenový cieľ ani investičné odporúčanie.

§ Súhrn metrík

Rýchly pohľad na Sanofi (SAN.PA) spája finančné zdravie, krátkodobý signál, valuáciu, DCF, kvalitu vedenia a prevádzkové metriky. Je to analytický kontext, nie odporúčanie na kúpu alebo predaj.

63/100

Celkové skóre vychádza hlavne z dlhodobých fundamentov a dopĺňa ho aktuálny signál a dostupné kvalitatívne hodnotenie firmy.

67/100

Mierne pozitívny signál podľa aktuálnych správ, vývoja ceny a ekonomiky.

67/100

Nižšie skóre znamená, že akcia je drahá vzhľadom na zisky a majetok firmy.

35 % pod férovou hodnotou

Odhad, koľko by akcia mala stáť podľa budúcej hotovosti firmy.

+15 %

O koľko firme medziročne rastú tržby.

50/100

Koľko firma zarobí z každého eura tržieb a z vloženého kapitálu.

80/100

Výška dlhu, kolísanie akcie a odolnosť firmy v horších časoch.

85/100

AI odhad kvality vedenia, exekúcie a alokácie kapitálu.

70/100

AI odhad udržateľnej konkurenčnej výhody firmy.

§ Finančné výsledky

Finančné výsledky·SAN.PA

mld. EUR

TržbyEBITDAČistý ziskEBITDA marža

Marže a ziskovosť·SAN.PA

Čistá maržaEBITDA maržaPrerušovane = odhad

Čistá marža

+17,9 %

FY 2025 · vykázané

EBITDA marža

+28,6 %

FY 2026 · odhad

Čistá marža

+8,1 %

posledných 12 mesiacov

Prevádzková marža

+21,0 %

posledných 12 mesiacov

ROE

+5,7 %

posledných 12 mesiacov

FY = fiškálny rok · TTM = posledných 12 mesiacov

§ Kontext a udalosti

Manažment

CEO Belen Garijo Lopez vede společnost s důrazem na rozvoj farmaceutického portfolia a výzkumné pipeline. CFO François-Xavier Roger odpovídá za finance, Michael Quigley vede vědecký výzkum a Thomas Kudsk Larsen investor relations a oblast General Medicines.

Články o Sanofi v češtine (0)

Zatiaľ žiadne články. Nové analýzy pribúdajú denne.

§ Nadchádzajúce výsledky

30. októbra 2026

o 3 dni

Earnings

Earnings = štvrťročné finančné výsledky (tržby a zisk). Firma ich zverejňuje každé tri mesiace a cena akcie na ne často výrazne reaguje.

§ Časté otázky

Čo je Sanofi (SAN.PA)?

Sanofi (SAN.PA) je globálna akcia obchodovaná na burze EPA. Sektor: Zdravotníctvo. Aktívum sledujeme denne — vyhodnocujeme náladu správ, krátkodobý výhľad a dlhodobú stabilitu na škále 0–100.

Koľko stojí Sanofi dnes?

K 23. októbra 2026 sa Sanofi obchoduje približne za 74,12 EUR za jednotku. Cenu aktualizujeme denne z verejných trhových dát. Vnútrodenné pohyby môžu byť výrazne odlišné — konečné rozhodnutie si vždy overte u svojho brokera.

Ako kúpiť Sanofi na Slovensku?

Cez regulovaných online brokerov ako Degiro, XTB, Trading 212 alebo Interactive Brokers. Nákup prebieha v USD alebo EUR — účet v eurách vám ušetrí časť poplatkov za konverziu. FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje a za nákupy neúčtuje províziu — prehľad slúži ako orientačný rozcestník.

Vypláca Sanofi dividendu?

Sanofi aktuálne dividendu buď nevypláca, alebo o jej výške nemáme spoľahlivé dáta. Mnohé rastové firmy uprednostňujú reinvestovanie zisku pred výplatou dividendy — aktuálnu politiku si overte v IR materiáloch spoločnosti.

Je Sanofi dobrá investícia v roku 2026?

Náš AI signál aktuálne hodnotí Sanofi ako mierne pozitívny (skóre 67/100). Finančné zdravie vychádza na 63/100, takže popri krátkodobých správach treba sledovať aj valuáciu, rast, ziskovosť a stabilitu firmy. DCF model aktuálne ukazuje cenu približne 35 % pod modelovou férovou hodnotou. FinSignal nie je licencovaný investičný poradca v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. ani NBS — signály slúžia ako analytický podklad, nie ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Každé rozhodnutie robíte na vlastné riziko.

§ Ďalšie globálne akcie

§ Ako kúpiť Sanofi na Slovensku

Akcie zahraničných firiem kúpite cez regulovaných online brokerov dostupných na Slovensku. Líšia sa hlavne poplatkami, kvalitou aplikácie a podporou v slovenčine či češtine.

Degiro
Holandský broker s nízkymi poplatkami pre pasívnych investorov. Bez poplatku za vedenie účtu, obchody v eurách aj dolároch.
XTB
Poľský broker s nulovou províziou na akcie a ETF do 100 000 EUR mesačne. Vlastná platforma xStation a podpora pre klientov zo Slovenska.
Trading 212
Broker s nulovou províziou, frakčnými akciami od 1 EUR a automatizovaným investovaním (Pies). Vhodný pre začiatočníkov a pravidelné investovanie.
Interactive Brokers
Americký broker pre pokročilých. Najširší výber trhov, nízke náklady pri väčších objemoch, profesionálna platforma. Zložitejšie rozhranie.

FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje. Za nákupy neúčtujeme províziu.

Dôležité: Signály sú analytickým nástrojom, nie investičným odporúčaním v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky. Všetky rozhodnutia robíte na vlastné riziko.

§ Aktuálny signálKrátkodobá nálada

/ 100

● Mierne pozitívny

Earnings o 3 dni

30. októbra 2026 firma zverejní štvrťročné výsledky. Toto obdobie býva spojené s výraznými pohybmi ceny — signál nižšie výsledky zatiaľ nezohľadňuje.

Zhrnutie správ

Bez novších správ

Signál 5. 10. 15:30

Kvantitativní analýza ukazuje, že větší tlak na farmaceutický sektor zůstává neutrální až mírně pozitivní s potenciálem pro stabilní poptávku. Technické indikátory ukazují slabší momentum, ale trend zůstává v kvaru poklesu; volatilita zvyšuje rizika krátkodobých výkyvů.

Nejnovější zprávy z tématu zdravotnických titulů ukazují smíšené signály; cenový pokles v posledních týdnech může být kompenzován stabilitou fundamentů v segmentu. RSI pod 50 potvrzuje překážky krátkodobého růstu, ale dlouhodobé fundamenty zůstávají relativně stabilní.

Riziká: Riziko náhlého zhoršení cenových tlaků v sektoru, konkurence a regulace farmaceutických cen; makro prostředí EU/USA může ovlivnit poptávku. Změna úrokových sazeb a změny v cenách vstupů mohou změnit výhled.

Viac o signáli

História signálu· 2

4. 10.16:0133 · Mierne negatívny
Sanofi čelí tlaku díky stagnaci lékového portfolia a makro nejistotě; v krátkodobém horizontu mohou tlumené titulky vést k dalšímu poklesu cen.
2. 10.14:0125 · Výrazne negatívny
Sanofi čelí mírně negativní náladě kvůli nižšímu růstovému výhledu a slabší cenové aktivitě v sektoru.

Celá história signálov za 90 dní je súčasťou Premium.

Opýtať sa AI

§ Modelová férová hodnota (DCF)

Podhodnotená35 % pod férovou hodnotou

113,69

pásmo 89,3 – 149,1

Aktuálna cena

74,12 EUR

23. 10. 26

CenaPásmo férovej hodnoty (DCF)PodhodnotenáNadhodnotená

Z čoho výpočet vychádza

Modelová

113,69 EUR

pásmo 89,3 EUR – 149,1 EUR

: 5,0 %
: 8,5 %
: 5,97 EUR

Růst FCF 5 % p.a. odpovídá zavedené farmaceutické společnosti a zohledňuje nejistotu danou výkyvy výsledků i riziky vývoje a patentové ochrany léčiv. Diskontní sazba 8,5 % reflektuje nízkou betu, ale také specifická rizika farmaceutického sektoru; terminální růst 2,5 % představuje umírněný dlouhodobý předpoklad.

Vysvetlivky DCF pojmov+

DCF (diskontované peňažné toky) odhaduje, koľko hotovosti firma v budúcnosti zarobí, a prepočíta to na dnešnú hodnotu jednej akcie.

Voľná hotovosť (FCF, free cash flow) sú peniaze, ktoré firme zostanú po prevádzke a investíciách. „12 m“ znamená posledných 12 mesiacov.

Diskontná sadzba vyjadruje riziko: čím rizikovejšia firma, tým vyššia sadzba a tým nižšia férová hodnota.

Férová hodnota je odhad z modelu, nie trhová cena a nie investičné odporúčanie.

S Premium posuniete rast, diskontnú sadzbu aj voľnú hotovosť a férová hodnota sa prepočíta naživo.

Upraviť predpoklady14 dní zadarmo →

Modelový odhad, nie investičné odporúčanie. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky.

§ Valuačná kontrola

Je cena rozumná?

Šesť rýchlych testov: cena voči férovej hodnote, poslednému roku, podobným firmám a odhadom analytikov. Počítame ich z čísel, nie z AI odhadov. Nejde o odporúčanie.

Údaje 18 z 18

Valuačné skóre

5/ 6

6/6 testov dostupných

1. Pod DCF férovou hodnotou

34,8 % pod stredom DCF.

2. Výrazne pod DCF hodnotou

Zľava = pod pásmom alebo aspoň 15 % pod stredom.

3. Cena oproti poslednému roku

29 % od ročného minima (69,99 EUR až 84,44 EUR), podľa uložených denných cien.

4. P/E oproti podobným firmám

P/E 22,9 vs medián 26,7 (71 titulov).

5. P/E vzhľadom na rast

PEG 28,6; nižšia hodnota znamená lacnejší rast.

6. Cieľová cena analytikov

26,9 % oproti aktuálnej cene, 24 analytikov.

Cena vs DCF

Aktuálna cena

74,12 EUR

Dolná hranica 89,34 EURHorná hranica 149,1 EUR

Aktuálna cenaStred DCF: 113,7 EUR

Cena vs cieľ analytikov

Aktuálna cena

74,12 EUR

Dolná hranica 78,00 EURHorná hranica 112,0 EUR

Aktuálna cenaPriemer: 94,06 EUR

Rozdiel voči DCF

pod pásmom

34,8 % pod stredom DCF (113,7 EUR).

Cieľ analytikov

+26,9 %

Priemerný cieľ 94,06 EUR oproti cene 74,12 EUR.

Konsenzus analytikov

Cieľové rozpätie

78,00 EUR - 112,0 EUR

Pokrytie

24 analytikov

Konsenzus analytikov

2,1 / 5

Zmeny 180 d

+0 / -0

EPS budúci rok

5,8 %

Tržby budúci rok

6,3 %

Valuačné násobky

22,9

8,2

1,3

1,8

7,9

28,6

52-týždňové pásmo29 % od minima

69,99 EUR84,44 EUR

-91,0 %

15,0 %

8,1 %

5,7 %

Cena vs 50D-2,7 %

Cena vs 200D-4,9 %

Vysvetlivky metrík+

Cena a férová hodnota

DCF pásmo: Modelový odhad férovej hodnoty z budúceho voľného cash flow. Cena nad pásmom znamená, že trh platí prémiu voči modelu; cena pod pásmom môže značiť konzervatívnejšie ocenenie trhu alebo príliš optimistický model.
Cieľ analytikov: Priemer a rozpätie cieľových cien analytikov, ktoré sledujeme. Je to konsenzus trhu, nie odporúčanie FinSignalu; pri rýchlych pohyboch ceny môže zaostávať.
52-týždňové pásmo: Ukazuje, kde je aktuálna cena medzi minimom a maximom za posledný rok. Hodnota blízko maxima často značí silné momentum, ale sama nehovorí, či je akcia drahá.
Cena vs 50D / 200D: Porovnanie ceny s krátkodobým a dlhodobým kĺzavým priemerom. Kladná hodnota znamená cenu nad trendom; záporná pod trendom.

Násobky

P/E: Cena voči súčasnému zisku. Nižšie P/E môže byť lacnejšie, ale môže tiež ukazovať na slabý výhľad alebo riziko.
Forward P/E: Cena voči očakávanému zisku budúceho roka. Pri rastúcich firmách býva užitočnejšie ako historické P/E, pretože zohľadňuje odhady budúcich ziskov.
P/B: Cena voči účtovnej hodnote vlastného kapitálu. Dáva väčší zmysel pri bankách, poisťovniach a kapitálovo náročných firmách ako pri softvéri alebo značkách.
P/S: Cena voči tržbám. Pomáha pri firmách s nízkym alebo záporným ziskom; vysoké P/S znamená, že trh čaká silný rast alebo budúce marže.
EV/EBITDA: Hodnota celej firmy vrátane dlhu voči prevádzkovému zisku pred odpismi. Hodí sa na porovnanie firiem s rozdielnym zadlžením.
PEG: P/E upravené o rast zisku. Hodnota okolo 1 môže naznačiť, že ocenenie zodpovedá rastu, ale metrika je citlivá na odhady.

Rast a kvalita

Rast EPS: Medziročná zmena zisku na akciu. Silný rast podporuje vyššie ocenenie, ale pri cyklických firmách môže byť dočasný.
Rast tržieb: Tempo rastu obratu. Pomáha rozlíšiť, či zisky rastú vďaka skutočnému dopytu, alebo hlavne vďaka úsporám nákladov.
Čistá marža: Koľko z každého eura tržieb zostáva ako čistý zisk. Vyššia marža často ukazuje na silnejšiu cenovú silu alebo efektívnejšiu prevádzku.
ROE: Návratnosť vlastného kapitálu. Vysoké ROE môže značiť kvalitný biznis, ale treba sledovať, či nie je umelo zvýšené vysokým dlhom.

Máme väčšinu údajov. Chýbajúce hodnoty znamenajú, že ich zdroj trhových dát pre daný ticker neposkytol. Údaje sú orientačné a môžu byť oneskorené. Cena k 23. 10. 2026.

Vedenie a konkurenčná výhoda

Oboje odhaduje AI z profilu firmy, správ a výsledkov. Do skóre finančného zdravia v 6 pilieroch sa nepočíta. Komentáre AI sú v češtine.

silné

Vedení firmy je hodnoceno vysoko díky jasné strategii a zaměření na růst a optimalizaci portfolia.

silné

Sanofi má silnou značku a široké portfólio vakcín a léčiv, což vytváří udržitelnou konkurenční výhodu.

Informácie

Typ: Globálna akcia
Symbol: SAN.PA
Burza: EPA
Mena: EUR
Sektor: Zdravotníctvo
: 22,9x
: 88,7B USD
: 33,9 %
: 0,28

§ Profil rizík

Výnos českého investora ovlivňuje kurz EUR/CZK a také případné poplatky či daňové zacházení s francouzskými dividendami. Hodnota akcie může klesnout při neúspěchu klinických studií, ztrátě patentové ochrany nebo tlaku na ceny léčiv.

Opýtať sa AI na Sanofi Všetky signály