Globálna akcia

BMEEUR

Telefónica

TEF.MC

AI analýzy a články sú v češtine.

§ Finančné zdravieDlhodobá stabilita

56/ 100

Celkové skóre·TEF.MC

Aktuálna cena

3,417EUR

23. 10. 2026

P/E, P/B

Ocenenie

Silné

Hodnotí, či je akcia lacná alebo drahá voči histórii a sektoru. Skóre nad 60 naznačuje, že sa akcia obchoduje pod svojou odhadovanou vnútornou hodnotou.

Sleduje:P/E · P/B · FCF yield · sektor

Telefónica se obchoduje s nízkým forward P/E a P/B, což naznačuje podhodnocení, avšak ziskovost je negativní a ROE je záporné, což snižuje celkový dojem. Rust a momentum jsou slabé, stabilita je vysoká díky nízké volatilitě a nízkému beta. nálada trhu je mírně pozitivní, odrážející strategii růstu a rozšíření sítí.

§ Výhľad vs S&P 500Nasledujúcich 12 mesiacov

Približne rovnako

Odhad šance prekonať index: približne 54 %

8 z 8 údajov

NieSkôr nieRovnakoSkôr ánoÁno

Modelový odhad z aktuálnych hodnôt. Výsledok sa môže po nových dátach zmeniť; nejde o cenový cieľ ani investičné odporúčanie.

§ Kontext a udalosti

Manažment

Marc Thomas Murtra Millar působí jako výkonný předseda a CEO, Emilio Gayo Rodríguez jako COO a výkonný ředitel. Strategie skupiny se zaměřuje na hlavní trhy ve Španělsku, Německu a Brazílii, rozvoj sítí a zvyšování efektivity při kontrole kapitálových výdajů a zadlužení.

Články o Telefónica v češtine (0)

Zatiaľ žiadne články. Nové analýzy pribúdajú denne.

§ Časté otázky

Čo je Telefónica (TEF.MC)?

Telefónica (TEF.MC) je globálna akcia obchodovaná na burze BME. Sektor: Telekomunikácie. Aktívum sledujeme denne — vyhodnocujeme náladu správ, krátkodobý výhľad a dlhodobú stabilitu na škále 0–100.

Koľko stojí Telefónica dnes?

K 23. októbra 2026 sa Telefónica obchoduje približne za 3,42 EUR za jednotku. Cenu aktualizujeme denne z verejných trhových dát. Vnútrodenné pohyby môžu byť výrazne odlišné — konečné rozhodnutie si vždy overte u svojho brokera.

Ako kúpiť Telefónica na Slovensku?

Cez regulovaných online brokerov ako Degiro, XTB, Trading 212 alebo Interactive Brokers. Nákup prebieha v USD alebo EUR — účet v eurách vám ušetrí časť poplatkov za konverziu. FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje a za nákupy neúčtuje províziu — prehľad slúži ako orientačný rozcestník.

Vypláca Telefónica dividendu?

Telefónica aktuálne dividendu buď nevypláca, alebo o jej výške nemáme spoľahlivé dáta. Mnohé rastové firmy uprednostňujú reinvestovanie zisku pred výplatou dividendy — aktuálnu politiku si overte v IR materiáloch spoločnosti.

Je Telefónica dobrá investícia v roku 2026?

Náš AI signál aktuálne hodnotí Telefónica ako výrazne negatívny (skóre 24/100). Finančné zdravie vychádza na 56/100, takže popri krátkodobých správach treba sledovať aj valuáciu, rast, ziskovosť a stabilitu firmy. FinSignal nie je licencovaný investičný poradca v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. ani NBS — signály slúžia ako analytický podklad, nie ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Každé rozhodnutie robíte na vlastné riziko.

§ Ďalšie globálne akcie

§ Ako kúpiť Telefónica na Slovensku

Akcie zahraničných firiem kúpite cez regulovaných online brokerov dostupných na Slovensku. Líšia sa hlavne poplatkami, kvalitou aplikácie a podporou v slovenčine či češtine.

Degiro
Holandský broker s nízkymi poplatkami pre pasívnych investorov. Bez poplatku za vedenie účtu, obchody v eurách aj dolároch.
XTB
Poľský broker s nulovou províziou na akcie a ETF do 100 000 EUR mesačne. Vlastná platforma xStation a podpora pre klientov zo Slovenska.
Trading 212
Broker s nulovou províziou, frakčnými akciami od 1 EUR a automatizovaným investovaním (Pies). Vhodný pre začiatočníkov a pravidelné investovanie.
Interactive Brokers
Americký broker pre pokročilých. Najširší výber trhov, nízke náklady pri väčších objemoch, profesionálna platforma. Zložitejšie rozhranie.

FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje. Za nákupy neúčtujeme províziu.

Dôležité: Signály sú analytickým nástrojom, nie investičným odporúčaním v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky. Všetky rozhodnutia robíte na vlastné riziko.

§ Aktuálny signálKrátkodobá nálada

/ 100

● Výrazne negatívny

Kontrast

Fundamenty sú silné (59/100), hoci správy sú menej pozitívne (signál 24/100). Môže ísť o prehnanú reakciu trhu.

Zhrnutie správ

Bez novších správ

Signál 1. 10. 20:30

Telefonica čelí tlaku na cenu v IT sektoru a vývoji cen energií; technická slábnoucí dynamika doplňuje obraz negativního sentimentu.

Pokles ceny za posledních 7 dní doplňuje technické signály – trend je downward a RSI v poklesu pod 30 potvrzuje překoupené/over-sold stav, volatilita je extrémně vysoká. Makro prostředí (ECB/ČNB) a regionální ekonomické tlaky mohou dále tlumit růst.

Riziká: Riziko nárazového obratu cen kvůli signálům z makro prostředí a případné pozitivní zprávy v telekomunikační či energetické infrastruktuře mohou zvrátit krátkodobý výhled.

Viac o signáli

História signálu· 1

25. 9.17:0136 · Mierne negatívny
Telefónica čelí tlakům na evropském trhu, negativní 7denní vývoj a vysoká volatilita zvyšují nejistotu kolem ceny.

Celá história signálov za 90 dní je súčasťou Premium.

Opýtať sa AI

DCF ocenenie

DCF model nie je vhodný pre túto triedu aktív.

§ Valuačná kontrola

Je cena rozumná?

Šesť rýchlych testov: cena voči férovej hodnote, poslednému roku, podobným firmám a odhadom analytikov. Počítame ich z čísel, nie z AI odhadov. Nejde o odporúčanie.

Údaje 15 z 18

Valuačné skóre

3/ 6

3/6 testov dostupných

1. Pod DCF férovou hodnotou

Chýba kompletné DCF pásmo alebo aktuálna cena.

2. Výrazne pod DCF hodnotou

Chýba kompletné DCF pásmo alebo aktuálna cena.

3. Cena oproti poslednému roku

22 % od ročného minima (3,22 EUR až 4,10 EUR), podľa uložených denných cien.

4. P/E oproti podobným firmám

Vzorka sektora má len 12 titulov; minimum na skórovanie je 8.

5. P/E vzhľadom na rast

PEG 0,4; nižšia hodnota znamená lacnejší rast.

6. Cieľová cena analytikov

15,9 % oproti aktuálnej cene, 22 analytikov.

Cena a férová hodnota

bez kompletného pásma

DCF kontrola sa zobrazí, keď bude k dispozícii cena aj modelové pásmo.

Cena vs cieľ analytikov

Aktuálna cena

3,42 EUR

Dolná hranica 3,10 EURHorná hranica 5,00 EUR

Aktuálna cenaPriemer: 3,96 EUR

Rozdiel voči DCF

bez kompletného pásma

DCF kontrola sa zobrazí, keď bude k dispozícii cena aj modelové pásmo.

Cieľ analytikov

+15,9 %

Priemerný cieľ 3,96 EUR oproti cene 3,42 EUR.

Konsenzus analytikov

Cieľové rozpätie

3,10 EUR - 5,00 EUR

Pokrytie

22 analytikov

Konsenzus analytikov

Zmeny 180 d

+0 / -0

EPS budúci rok

15,3 %

Tržby budúci rok

1,9 %

Valuačné násobky

9,3

1,4

0,6

8,8

0,4

52-týždňové pásmo22 % od minima

3,22 EUR4,10 EUR

-9,1 %

-10,3 %

Cena vs 50D-5,9 %

Cena vs 200D-6,9 %

Vysvetlivky metrík+

Cena a férová hodnota

DCF pásmo: Modelový odhad férovej hodnoty z budúceho voľného cash flow. Cena nad pásmom znamená, že trh platí prémiu voči modelu; cena pod pásmom môže značiť konzervatívnejšie ocenenie trhu alebo príliš optimistický model.
Cieľ analytikov: Priemer a rozpätie cieľových cien analytikov, ktoré sledujeme. Je to konsenzus trhu, nie odporúčanie FinSignalu; pri rýchlych pohyboch ceny môže zaostávať.
52-týždňové pásmo: Ukazuje, kde je aktuálna cena medzi minimom a maximom za posledný rok. Hodnota blízko maxima často značí silné momentum, ale sama nehovorí, či je akcia drahá.
Cena vs 50D / 200D: Porovnanie ceny s krátkodobým a dlhodobým kĺzavým priemerom. Kladná hodnota znamená cenu nad trendom; záporná pod trendom.

Násobky

P/E: Cena voči súčasnému zisku. Nižšie P/E môže byť lacnejšie, ale môže tiež ukazovať na slabý výhľad alebo riziko.
Forward P/E: Cena voči očakávanému zisku budúceho roka. Pri rastúcich firmách býva užitočnejšie ako historické P/E, pretože zohľadňuje odhady budúcich ziskov.
P/B: Cena voči účtovnej hodnote vlastného kapitálu. Dáva väčší zmysel pri bankách, poisťovniach a kapitálovo náročných firmách ako pri softvéri alebo značkách.
P/S: Cena voči tržbám. Pomáha pri firmách s nízkym alebo záporným ziskom; vysoké P/S znamená, že trh čaká silný rast alebo budúce marže.
EV/EBITDA: Hodnota celej firmy vrátane dlhu voči prevádzkovému zisku pred odpismi. Hodí sa na porovnanie firiem s rozdielnym zadlžením.
PEG: P/E upravené o rast zisku. Hodnota okolo 1 môže naznačiť, že ocenenie zodpovedá rastu, ale metrika je citlivá na odhady.

Rast a kvalita

Rast EPS: Medziročná zmena zisku na akciu. Silný rast podporuje vyššie ocenenie, ale pri cyklických firmách môže byť dočasný.
Rast tržieb: Tempo rastu obratu. Pomáha rozlíšiť, či zisky rastú vďaka skutočnému dopytu, alebo hlavne vďaka úsporám nákladov.
Čistá marža: Koľko z každého eura tržieb zostáva ako čistý zisk. Vyššia marža často ukazuje na silnejšiu cenovú silu alebo efektívnejšiu prevádzku.
ROE: Návratnosť vlastného kapitálu. Vysoké ROE môže značiť kvalitný biznis, ale treba sledovať, či nie je umelo zvýšené vysokým dlhom.

Máme väčšinu údajov. Chýbajúce hodnoty znamenajú, že ich zdroj trhových dát pre daný ticker neposkytol. Údaje sú orientačné a môžu byť oneskorené. Cena k 23. 10. 2026.

Vedenie a konkurenčná výhoda

Oboje odhaduje AI z profilu firmy, správ a výsledkov. Do skóre finančného zdravia v 6 pilieroch sa nepočíta. Komentáre AI sú v češtine.

dobré

Management má průměrné hodnocení, což odráží stabilní vedení s potenciálem pro zlepšení v oblasti efektivity a růstu.

zmiešané

Telefónica má silnou pozici v telekomunikačním sektoru s rozsáhlou sítí a značkou, avšak konkurence a regulační rizika představují výzvy pro udržitelnou konkurenční výhodu.

Informácie

Typ: Globálna akcia
Symbol: TEF.MC
Burza: BME
Mena: EUR
Sektor: Telekomunikácie
: 20,6B USD
: 227,7 %
: 0,29

§ Profil rizík

Významnými riziky jsou vysoký dluh a kapitálová náročnost sítí, cenová konkurence a regulace na hlavních trzích. Českému investorovi navíc kolísání EUR vůči koruně může změnit korunovou hodnotu investice i dividend.

Opýtať sa AI na Telefónica Všetky signály