Globálna akcia

BRUEUR

Umicore

UMI.BR

AI analýzy a články sú v češtine.

§ Finančné zdravieDlhodobá stabilita

56/ 100

Celkové skóre·UMI.BR

Aktuálna cena

17,22EUR

23. 10. 2026

P/E, P/B

Ocenenie

Silné

Hodnotí, či je akcia lacná alebo drahá voči histórii a sektoru. Skóre nad 60 naznačuje, že sa akcia obchoduje pod svojou odhadovanou vnútornou hodnotou.

Sleduje:P/E · P/B · FCF yield · sektor

Nízké P/E a EV/EBITDA spolu s nízkým P/S naznačují relativně příznivé ocenění, zatímco PEG 2,62 je méně přesvědčivý. Růst EPS a tržeb je výrazný, ale nízké ziskové a provozní marže, vyšší zadlužení a slabší krátkodobé cenové momentum patří k nejslabším stránkám.

§ Výhľad vs S&P 500Nasledujúcich 12 mesiacov

Skôr áno

Odhad šance prekonať index: približne 63 %

8 z 8 údajov

NieSkôr nieRovnakoSkôr ánoÁno

Modelový odhad z aktuálnych hodnôt. Výsledok sa môže po nových dátach zmeniť; nejde o cenový cieľ ani investičné odporúčanie.

§ Súhrn metrík

Rýchly pohľad na Umicore (UMI.BR) spája finančné zdravie, krátkodobý signál, valuáciu, DCF, kvalitu vedenia a prevádzkové metriky. Je to analytický kontext, nie odporúčanie na kúpu alebo predaj.

56/100

Celkové skóre vychádza hlavne z dlhodobých fundamentov a dopĺňa ho aktuálny signál a dostupné kvalitatívne hodnotenie firmy.

39/100

Mierne negatívny signál podľa aktuálnych správ, vývoja ceny a ekonomiky.

74/100

Nižšie skóre znamená, že akcia je drahá vzhľadom na zisky a majetok firmy.

39 % pod férovou hodnotou

Odhad, koľko by akcia mala stáť podľa budúcej hotovosti firmy.

+60 %

O koľko firme medziročne rastú tržby.

43/100

Koľko firma zarobí z každého eura tržieb a z vloženého kapitálu.

48/100

Výška dlhu, kolísanie akcie a odolnosť firmy v horších časoch.

65/100

AI odhad kvality vedenia, exekúcie a alokácie kapitálu.

75/100

AI odhad udržateľnej konkurenčnej výhody firmy.

§ Finančné výsledky

Finančné výsledky·UMI.BR

M EUR

TržbyEBITDAČistý ziskEBITDA marža

Marže a ziskovosť·UMI.BR

Čistá maržaEBITDA maržaPrerušovane = odhad

Čistá marža

+10,8 %

FY 2025 · vykázané

EBITDA marža

+32,9 %

FY 2026 · odhad

Čistá marža

+2,0 %

posledných 12 mesiacov

Prevádzková marža

+2,9 %

posledných 12 mesiacov

ROE

+22,9 %

posledných 12 mesiacov

FY = fiškálny rok · TTM = posledných 12 mesiacov

§ Kontext a udalosti

Manažment

CEO a předsedou představenstva je Bart Sap. Geert Olbrechts vede technologii a recyklaci; Jensen Verhelle odpovídá za katalýzu. Strategie společnosti zahrnuje recyklaci kovů a výrobu materiálů pro průmysl a baterie; konkrétní aktuální cíle či změny strategie nejsou k dispozici.

Články o Umicore v češtine (0)

Zatiaľ žiadne články. Nové analýzy pribúdajú denne.

§ Časté otázky

Čo je Umicore (UMI.BR)?

Umicore (UMI.BR) je globálna akcia obchodovaná na burze BRU. Aktívum sledujeme denne — vyhodnocujeme náladu správ, krátkodobý výhľad a dlhodobú stabilitu na škále 0–100.

Koľko stojí Umicore dnes?

K 23. októbra 2026 sa Umicore obchoduje približne za 17,22 EUR za jednotku. Cenu aktualizujeme denne z verejných trhových dát. Vnútrodenné pohyby môžu byť výrazne odlišné — konečné rozhodnutie si vždy overte u svojho brokera.

Ako kúpiť Umicore na Slovensku?

Cez regulovaných online brokerov ako Degiro, XTB, Trading 212 alebo Interactive Brokers. Nákup prebieha v USD alebo EUR — účet v eurách vám ušetrí časť poplatkov za konverziu. FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje a za nákupy neúčtuje províziu — prehľad slúži ako orientačný rozcestník.

Vypláca Umicore dividendu?

Umicore aktuálne dividendu buď nevypláca, alebo o jej výške nemáme spoľahlivé dáta. Mnohé rastové firmy uprednostňujú reinvestovanie zisku pred výplatou dividendy — aktuálnu politiku si overte v IR materiáloch spoločnosti.

Je Umicore dobrá investícia v roku 2026?

Náš AI signál aktuálne hodnotí Umicore ako mierne negatívny (skóre 39/100). Finančné zdravie vychádza na 56/100, takže popri krátkodobých správach treba sledovať aj valuáciu, rast, ziskovosť a stabilitu firmy. DCF model aktuálne ukazuje cenu približne 39 % pod modelovou férovou hodnotou. FinSignal nie je licencovaný investičný poradca v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. ani NBS — signály slúžia ako analytický podklad, nie ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Každé rozhodnutie robíte na vlastné riziko.

§ Ďalšie globálne akcie

§ Ako kúpiť Umicore na Slovensku

Akcie zahraničných firiem kúpite cez regulovaných online brokerov dostupných na Slovensku. Líšia sa hlavne poplatkami, kvalitou aplikácie a podporou v slovenčine či češtine.

Degiro
Holandský broker s nízkymi poplatkami pre pasívnych investorov. Bez poplatku za vedenie účtu, obchody v eurách aj dolároch.
XTB
Poľský broker s nulovou províziou na akcie a ETF do 100 000 EUR mesačne. Vlastná platforma xStation a podpora pre klientov zo Slovenska.
Trading 212
Broker s nulovou províziou, frakčnými akciami od 1 EUR a automatizovaným investovaním (Pies). Vhodný pre začiatočníkov a pravidelné investovanie.
Interactive Brokers
Americký broker pre pokročilých. Najširší výber trhov, nízke náklady pri väčších objemoch, profesionálna platforma. Zložitejšie rozhranie.

FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje. Za nákupy neúčtujeme províziu.

Dôležité: Signály sú analytickým nástrojom, nie investičným odporúčaním v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky. Všetky rozhodnutia robíte na vlastné riziko.

§ Aktuálny signálKrátkodobá nálada

/ 100

● Mierne negatívny

Zhrnutie správ

Čerstvá správa

Signál 27. 10. 03:02

Zpráva uvádí, že akcie Umicore vypadají levně vzhledem k ziskům; tento pohled by podpořilo zlepšení výsledků, ale pokles ceny jej zatím nepotvrzuje.

Cena za týden klesla o 16 % a za měsíc o 18 %, přičemž klesající trend a momentum 10 ukazují výrazný tlak. RSI 19 značí přeprodanost a může podpořit krátký odraz, nikoli však obrat trendu.

Riziká: Pokud se cena stabilizuje a obnoví růst, přeprodanost může signalizovat obrat; další ztráty by naopak potvrdily slabost.

Viac o signáli

Riziká: Pokud se cena stabilizuje a obnoví růst, přeprodanost může signalizovat obrat; další ztráty by naopak potvrdily slabost.

História signálu· 2

5. 10.21:3025 · Výrazne negatívny
Energetický sektor čelí nejistotě kvůli poptávce a regulačnímu tlaku; srovnávací hodnocení ukazuje na opatrný postoj k dalším upgrade v krátkém období.
29. 9.19:3038 · Mierne negatívny
Umicore čelí zklamání z krátkodobého vývoje, trh je v downtrendu a RSI pod 40. Očekávaný cenový tlak a slabší krátkodobý výhled odpovídají klesajícím trendům.

Celá história signálov za 90 dní je súčasťou Premium.

Opýtať sa AI

§ Modelová férová hodnota (DCF)

Podhodnotená39 % pod férovou hodnotou

28,16

pásmo 22,4 – 36,3

Aktuálna cena

17,22 EUR

23. 10. 26

CenaPásmo férovej hodnoty (DCF)PodhodnotenáNadhodnotená

Z čoho výpočet vychádza

Modelová

28,16 EUR

pásmo 22,4 EUR – 36,3 EUR

: 5,0 %
: 9,0 %
: 1,60 EUR

Růst FCF 5 % p.a. je konzervativní předpoklad vzhledem k cyklickému podnikání a nízkým maržím; nedávný prudký růst považuji za obtížně udržitelný. Diskontní sazba 9 % zohledňuje cykličnost a zadlužení, zatímco terminální růst 2,5 % odpovídá dlouhodobému tempu ekonomiky.

Vysvetlivky DCF pojmov+

DCF (diskontované peňažné toky) odhaduje, koľko hotovosti firma v budúcnosti zarobí, a prepočíta to na dnešnú hodnotu jednej akcie.

Voľná hotovosť (FCF, free cash flow) sú peniaze, ktoré firme zostanú po prevádzke a investíciách. „12 m“ znamená posledných 12 mesiacov.

Diskontná sadzba vyjadruje riziko: čím rizikovejšia firma, tým vyššia sadzba a tým nižšia férová hodnota.

Férová hodnota je odhad z modelu, nie trhová cena a nie investičné odporúčanie.

S Premium posuniete rast, diskontnú sadzbu aj voľnú hotovosť a férová hodnota sa prepočíta naživo.

Upraviť predpoklady14 dní zadarmo →

Modelový odhad, nie investičné odporúčanie. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky.

§ Valuačná kontrola

Je cena rozumná?

Šesť rýchlych testov: cena voči férovej hodnote, poslednému roku, podobným firmám a odhadom analytikov. Počítame ich z čísel, nie z AI odhadov. Nejde o odporúčanie.

Údaje 18 z 18

Valuačné skóre

5/ 6

6/6 testov dostupných

1. Pod DCF férovou hodnotou

38,8 % pod stredom DCF.

2. Výrazne pod DCF hodnotou

Zľava = pod pásmom alebo aspoň 15 % pod stredom.

3. Cena oproti poslednému roku

17 % od ročného minima (15,31 EUR až 26,50 EUR), podľa uložených denných cien.

4. P/E oproti podobným firmám

P/E 10,1 vs medián 23,4 (26 titulov).

5. P/E vzhľadom na rast

PEG 2,6; nižšia hodnota znamená lacnejší rast.

6. Cieľová cena analytikov

48,8 % oproti aktuálnej cene, 13 analytikov.

Cena vs DCF

Aktuálna cena

17,22 EUR

Dolná hranica 22,39 EURHorná hranica 36,34 EUR

Aktuálna cenaStred DCF: 28,16 EUR

Cena vs cieľ analytikov

Aktuálna cena

17,22 EUR

Dolná hranica 18,50 EURHorná hranica 33,00 EUR

Aktuálna cenaPriemer: 25,63 EUR

Rozdiel voči DCF

pod pásmom

38,8 % pod stredom DCF (28,16 EUR).

Cieľ analytikov

+48,8 %

Priemerný cieľ 25,63 EUR oproti cene 17,22 EUR.

Konsenzus analytikov

Cieľové rozpätie

18,50 EUR - 33,00 EUR

Pokrytie

13 analytikov

Konsenzus analytikov

2,1 / 5

Zmeny 180 d

+0 / -0

EPS budúci rok

1,5 %

Tržby budúci rok

4,3 %

Valuačné násobky

10,1

11,4

2,1

0,2

4,7

2,6

52-týždňové pásmo17 % od minima

15,31 EUR26,50 EUR

74,0 %

60,0 %

2,0 %

22,9 %

Cena vs 50D-22,9 %

Cena vs 200D-16,2 %

Vysvetlivky metrík+

Cena a férová hodnota

DCF pásmo: Modelový odhad férovej hodnoty z budúceho voľného cash flow. Cena nad pásmom znamená, že trh platí prémiu voči modelu; cena pod pásmom môže značiť konzervatívnejšie ocenenie trhu alebo príliš optimistický model.
Cieľ analytikov: Priemer a rozpätie cieľových cien analytikov, ktoré sledujeme. Je to konsenzus trhu, nie odporúčanie FinSignalu; pri rýchlych pohyboch ceny môže zaostávať.
52-týždňové pásmo: Ukazuje, kde je aktuálna cena medzi minimom a maximom za posledný rok. Hodnota blízko maxima často značí silné momentum, ale sama nehovorí, či je akcia drahá.
Cena vs 50D / 200D: Porovnanie ceny s krátkodobým a dlhodobým kĺzavým priemerom. Kladná hodnota znamená cenu nad trendom; záporná pod trendom.

Násobky

P/E: Cena voči súčasnému zisku. Nižšie P/E môže byť lacnejšie, ale môže tiež ukazovať na slabý výhľad alebo riziko.
Forward P/E: Cena voči očakávanému zisku budúceho roka. Pri rastúcich firmách býva užitočnejšie ako historické P/E, pretože zohľadňuje odhady budúcich ziskov.
P/B: Cena voči účtovnej hodnote vlastného kapitálu. Dáva väčší zmysel pri bankách, poisťovniach a kapitálovo náročných firmách ako pri softvéri alebo značkách.
P/S: Cena voči tržbám. Pomáha pri firmách s nízkym alebo záporným ziskom; vysoké P/S znamená, že trh čaká silný rast alebo budúce marže.
EV/EBITDA: Hodnota celej firmy vrátane dlhu voči prevádzkovému zisku pred odpismi. Hodí sa na porovnanie firiem s rozdielnym zadlžením.
PEG: P/E upravené o rast zisku. Hodnota okolo 1 môže naznačiť, že ocenenie zodpovedá rastu, ale metrika je citlivá na odhady.

Rast a kvalita

Rast EPS: Medziročná zmena zisku na akciu. Silný rast podporuje vyššie ocenenie, ale pri cyklických firmách môže byť dočasný.
Rast tržieb: Tempo rastu obratu. Pomáha rozlíšiť, či zisky rastú vďaka skutočnému dopytu, alebo hlavne vďaka úsporám nákladov.
Čistá marža: Koľko z každého eura tržieb zostáva ako čistý zisk. Vyššia marža často ukazuje na silnejšiu cenovú silu alebo efektívnejšiu prevádzku.
ROE: Návratnosť vlastného kapitálu. Vysoké ROE môže značiť kvalitný biznis, ale treba sledovať, či nie je umelo zvýšené vysokým dlhom.

Máme väčšinu údajov. Chýbajúce hodnoty znamenajú, že ich zdroj trhových dát pre daný ticker neposkytol. Údaje sú orientačné a môžu byť oneskorené. Cena k 23. 10. 2026.

Vedenie a konkurenčná výhoda

Oboje odhaduje AI z profilu firmy, správ a výsledkov. Do skóre finančného zdravia v 6 pilieroch sa nepočíta. Komentáre AI sú v češtine.

dobré

Vedení investuje do rozšiřování kapacit, výzkumu a recyklačních technologií; governance riziko je celkově hodnoceno jako mírné. Skóre zohledňuje také rizika spojená s realizací investic v cyklickém odvětví.

silné

Umicore těží z odbornosti v recyklaci a zpracování kovů, technologického know-how a širokého portfolia navázaného na průmyslové i bateriové trhy. Konkurenční výhodu částečně omezuje cykličnost cen kovů a závislost některých aktivit na vývoji poptávky po elektromobilech.

Informácie

Typ: Globálna akcia
Symbol: UMI.BR
Burza: BRU
Mena: EUR
Sektor: Materiály
: 10,1x
: 5,0B USD
: 132,6 %
: 0,92

§ Profil rizík

Výsledky citlivě reagují na ceny kovů, průmyslovou poptávku a tempo přechodu k elektromobilům. Pro českého investora přidávají riziko kolísání eura vůči koruně a nejistota kolem ocenění či realizace investic do bateriových materiálů.

Opýtať sa AI na Umicore Všetky signály