Česká akcia

VIEEUR

Erste Group

ERST.PR

AI analýzy a články sú v češtine.

§ Finančné zdravieDlhodobá stabilita

61/ 100

Celkové skóre·ERST.PR

Aktuálna cena

104,1EUR

23. 10. 2026

P/E, P/B

Ocenenie

Neutrálne

Hodnotí, či je akcia lacná alebo drahá voči histórii a sektoru. Skóre nad 60 naznačuje, že sa akcia obchoduje pod svojou odhadovanou vnútornou hodnotou.

Sleduje:P/E · P/B · FCF yield · sektor

P/E 12,1 a forward P/E 9,7 působí ve srovnání s bankovním sektorem příznivě, zatímco P/B 1,76 a vysoké PEG 5,12 valuaci částečně tlumí. Růst zisku i výnosnost jsou silné, ale krátkodobé momentum je slabé: cena klesla pod 50denní průměr a za posledních 30 dní ztratila 11,7 %.

§ Výhľad vs S&P 500Nasledujúcich 12 mesiacov

Skôr áno

Odhad šance prekonať index: približne 58 %

8 z 8 údajov

NieSkôr nieRovnakoSkôr ánoÁno

Modelový odhad z aktuálnych hodnôt. Výsledok sa môže po nových dátach zmeniť; nejde o cenový cieľ ani investičné odporúčanie.

§ Finančné výsledky

Finančné výsledky·ERST.PR

mld. EUR

TržbyEBITDAČistý ziskEBITDA marža

Marže a ziskovosť·ERST.PR

Čistá maržaEBITDA maržaPrerušovane = odhad

Čistá marža

+30,1 %

FY 2025 · vykázané

EBITDA marža

0,0 %

FY 2026 · odhad

Čistá marža

+29,2 %

posledných 12 mesiacov

Prevádzková marža

+51,0 %

posledných 12 mesiacov

ROE

+13,2 %

posledných 12 mesiacov

FY = fiškálny rok · TTM = posledných 12 mesiacov

§ Kontext a udalosti

Manažment

Erste Group vede Peter Bosek jako předseda představenstva a CEO. Stefan Dorfler je finanční ředitel, Alexandra Habeler-Drabek odpovídá za řízení rizik a Maurizio Poletto zastává funkci COO a Chief Platform Officer. Skupina se zaměřuje na bankovní služby pro klienty ve střední a východní Evropě a na rozvoj digitálních platforem.

Články o Erste Group v češtine (0)

Zatiaľ žiadne články. Nové analýzy pribúdajú denne.

§ Nadchádzajúce výsledky

30. októbra 2026

o 3 dni

Earnings

Earnings = štvrťročné finančné výsledky (tržby a zisk). Firma ich zverejňuje každé tri mesiace a cena akcie na ne často výrazne reaguje.

§ Časté otázky

Čo je Erste Group (ERST.PR)?

Erste Group (ERST.PR) je česká akcia obchodovaná na burze VIE. Aktívum sledujeme denne — vyhodnocujeme náladu správ, krátkodobý výhľad a dlhodobú stabilitu na škále 0–100.

Koľko stojí Erste Group dnes?

K 23. októbra 2026 sa Erste Group obchoduje približne za 104,10 EUR za jednotku. Cenu aktualizujeme denne z verejných trhových dát. Vnútrodenné pohyby môžu byť výrazne odlišné — konečné rozhodnutie si vždy overte u svojho brokera.

Ako kúpiť Erste Group na Slovensku?

Cez regulovaných online brokerov ako Degiro, XTB, Trading 212 alebo Interactive Brokers. Nákup prebieha v USD alebo EUR — účet v eurách vám ušetrí časť poplatkov za konverziu. FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje a za nákupy neúčtuje províziu — prehľad slúži ako orientačný rozcestník.

Vypláca Erste Group dividendu?

Erste Group aktuálne dividendu buď nevypláca, alebo o jej výške nemáme spoľahlivé dáta. Mnohé rastové firmy uprednostňujú reinvestovanie zisku pred výplatou dividendy — aktuálnu politiku si overte v IR materiáloch spoločnosti.

Je Erste Group dobrá investícia v roku 2026?

Náš AI signál aktuálne hodnotí Erste Group ako neutrálny (skóre 50/100). Finančné zdravie vychádza na 61/100, takže popri krátkodobých správach treba sledovať aj valuáciu, rast, ziskovosť a stabilitu firmy. FinSignal nie je licencovaný investičný poradca v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. ani NBS — signály slúžia ako analytický podklad, nie ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Každé rozhodnutie robíte na vlastné riziko.

§ Ďalšie české akcie

Komerční banka

KOMB.PRzdravie 66/100

MONETA

MONET.PRzdravie 69/100

TABAK.PRzdravie 54/100

Kofola

KOFOL.PRzdravie 57/100

Photon Energy

PFN.PRzdravie 39/100

§ Ako kúpiť Erste Group na Slovensku

Akcie zahraničných firiem kúpite cez regulovaných online brokerov dostupných na Slovensku. Líšia sa hlavne poplatkami, kvalitou aplikácie a podporou v slovenčine či češtine.

Degiro
Holandský broker s nízkymi poplatkami pre pasívnych investorov. Bez poplatku za vedenie účtu, obchody v eurách aj dolároch.
XTB
Poľský broker s nulovou províziou na akcie a ETF do 100 000 EUR mesačne. Vlastná platforma xStation a podpora pre klientov zo Slovenska.
Trading 212
Broker s nulovou províziou, frakčnými akciami od 1 EUR a automatizovaným investovaním (Pies). Vhodný pre začiatočníkov a pravidelné investovanie.
Interactive Brokers
Americký broker pre pokročilých. Najširší výber trhov, nízke náklady pri väčších objemoch, profesionálna platforma. Zložitejšie rozhranie.

FinSignal žiadnu z platforiem neprevádzkuje. Za nákupy neúčtujeme províziu.

Dôležité: Signály sú analytickým nástrojom, nie investičným odporúčaním v zmysle českého zákona č. 256/2004 Sb. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky. Všetky rozhodnutia robíte na vlastné riziko.

§ Aktuálny signálKrátkodobá nálada

/ 100

● Neutrálny

Earnings o 3 dni

30. októbra 2026 firma zverejní štvrťročné výsledky. Toto obdobie býva spojené s výraznými pohybmi ceny — signál nižšie výsledky zatiaľ nezohľadňuje.

Zhrnutie správ

Staršia správa

Signál 21. 10. 18:02

ČTK uvedla, že 21. října pražská burza posílila a mezi dařícími se emisemi byla Erste; trvalejší růst by podpořil výhled, měsíční pokles jej však omezuje.

Pozitivní burzovní zpráva a mírný růst za týden stojí proti poklesu o 7,15 % za měsíc, sestupnému trendu a RSI 39. Dlouhodobý obraz banky zůstává bez jasného směru.

Riziká: Pokračující měsíční pokles a slabé momentum by krátkodobý výhled dále zhoršily; trvalý obrat trendu by jej naopak oslabil jako argument.

Viac o signáli

Pozitivní burzovní zpráva a mírný růst za týden stojí proti poklesu o 7,15 % za měsíc, sestupnému trendu a RSI 39. Dlouhodobý obraz banky zůstává bez jasného směru.

Riziká: Pokračující měsíční pokles a slabé momentum by krátkodobý výhled dále zhoršily; trvalý obrat trendu by jej naopak oslabil jako argument.

História signálu· 2

20. 10.18:0250 · Neutrálny
Akcie Erste zdražily při růstu pražské burzy 20. října; další posílení by podpořilo krátkodobý výhled, ale nepotvrdilo by obrat měsíčního poklesu.
5. 10.17:3152 · Neutrálny
Makro prostředí a sektor bankovnictví dávají mírně neutrální signál; zprávy naznačují stabilitu v regionu s určitou nejistotou kvůli úrokovým politikám a regulačnímu tlaku.,

Celá história signálov za 90 dní je súčasťou Premium.

Opýtať sa AI

DCF ocenenie

DCF model nie je vhodný pre túto triedu aktív.

§ Valuačná kontrola

Je cena rozumná?

Šesť rýchlych testov: cena voči férovej hodnote, poslednému roku, podobným firmám a odhadom analytikov. Počítame ich z čísel, nie z AI odhadov. Nejde o odporúčanie.

Údaje 16 z 18

Valuačné skóre

3/ 6

4/6 testov dostupných

1. Pod DCF férovou hodnotou

Chýba kompletné DCF pásmo alebo aktuálna cena.

2. Výrazne pod DCF hodnotou

Chýba kompletné DCF pásmo alebo aktuálna cena.

3. Cena oproti poslednému roku

0 % od ročného minima (104,1 EUR až 126,4 EUR), podľa uložených denných cien.

4. P/E oproti podobným firmám

P/E 12,1 vs medián 13,0 (42 titulov).

5. P/E vzhľadom na rast

PEG 5,1; nižšia hodnota znamená lacnejší rast.

6. Cieľová cena analytikov

24,4 % oproti aktuálnej cene, 17 analytikov.

Cena a férová hodnota

bez kompletného pásma

DCF kontrola sa zobrazí, keď bude k dispozícii cena aj modelové pásmo.

Cena vs cieľ analytikov

Aktuálna cena

104,1 EUR

Dolná hranica 79,90 EURHorná hranica 156,8 EUR

Aktuálna cenaPriemer: 129,5 EUR

Rozdiel voči DCF

bez kompletného pásma

DCF kontrola sa zobrazí, keď bude k dispozícii cena aj modelové pásmo.

Cieľ analytikov

+24,4 %

Priemerný cieľ 129,5 EUR oproti cene 104,1 EUR.

Konsenzus analytikov

Cieľové rozpätie

79,90 EUR - 156,8 EUR

Pokrytie

17 analytikov

Konsenzus analytikov

1,8 / 5

Zmeny 180 d

+0 / -0

EPS budúci rok

12,4 %

Tržby budúci rok

5,4 %

Valuačné násobky

12,1

9,7

1,8

3,3

5,1

52-týždňové pásmo0 % od minima

104,1 EUR126,4 EUR

18,0 %

40,0 %

29,2 %

13,2 %

Cena vs 50D-13,0 %

Cena vs 200D-4,1 %

Vysvetlivky metrík+

Cena a férová hodnota

DCF pásmo: Modelový odhad férovej hodnoty z budúceho voľného cash flow. Cena nad pásmom znamená, že trh platí prémiu voči modelu; cena pod pásmom môže značiť konzervatívnejšie ocenenie trhu alebo príliš optimistický model.
Cieľ analytikov: Priemer a rozpätie cieľových cien analytikov, ktoré sledujeme. Je to konsenzus trhu, nie odporúčanie FinSignalu; pri rýchlych pohyboch ceny môže zaostávať.
52-týždňové pásmo: Ukazuje, kde je aktuálna cena medzi minimom a maximom za posledný rok. Hodnota blízko maxima často značí silné momentum, ale sama nehovorí, či je akcia drahá.
Cena vs 50D / 200D: Porovnanie ceny s krátkodobým a dlhodobým kĺzavým priemerom. Kladná hodnota znamená cenu nad trendom; záporná pod trendom.

Násobky

P/E: Cena voči súčasnému zisku. Nižšie P/E môže byť lacnejšie, ale môže tiež ukazovať na slabý výhľad alebo riziko.
Forward P/E: Cena voči očakávanému zisku budúceho roka. Pri rastúcich firmách býva užitočnejšie ako historické P/E, pretože zohľadňuje odhady budúcich ziskov.
P/B: Cena voči účtovnej hodnote vlastného kapitálu. Dáva väčší zmysel pri bankách, poisťovniach a kapitálovo náročných firmách ako pri softvéri alebo značkách.
P/S: Cena voči tržbám. Pomáha pri firmách s nízkym alebo záporným ziskom; vysoké P/S znamená, že trh čaká silný rast alebo budúce marže.
EV/EBITDA: Hodnota celej firmy vrátane dlhu voči prevádzkovému zisku pred odpismi. Hodí sa na porovnanie firiem s rozdielnym zadlžením.
PEG: P/E upravené o rast zisku. Hodnota okolo 1 môže naznačiť, že ocenenie zodpovedá rastu, ale metrika je citlivá na odhady.

Rast a kvalita

Rast EPS: Medziročná zmena zisku na akciu. Silný rast podporuje vyššie ocenenie, ale pri cyklických firmách môže byť dočasný.
Rast tržieb: Tempo rastu obratu. Pomáha rozlíšiť, či zisky rastú vďaka skutočnému dopytu, alebo hlavne vďaka úsporám nákladov.
Čistá marža: Koľko z každého eura tržieb zostáva ako čistý zisk. Vyššia marža často ukazuje na silnejšiu cenovú silu alebo efektívnejšiu prevádzku.
ROE: Návratnosť vlastného kapitálu. Vysoké ROE môže značiť kvalitný biznis, ale treba sledovať, či nie je umelo zvýšené vysokým dlhom.

Máme väčšinu údajov. Chýbajúce hodnoty znamenajú, že ich zdroj trhových dát pre daný ticker neposkytol. Údaje sú orientačné a môžu byť oneskorené. Cena k 23. 10. 2026.

Vedenie a konkurenčná výhoda

Oboje odhaduje AI z profilu firmy, správ a výsledkov. Do skóre finančného zdravia v 6 pilieroch sa nepočíta. Komentáre AI sú v češtine.

silné

Vedení pokračuje v zaměření na bankovnictví ve střední a východní Evropě, digitalizaci a kapitálovou sílu; nový CEO je ve funkci od roku 2024. Skóre zohledňuje jasné strategické priority i některá rizika v oblasti auditu a práv akcionářů.

silné

Erste těží z rozsáhlé regionální přítomnosti, zavedených vztahů s klienty a digitální platformy George. Konkurenční výhodu však omezují silná konkurence a regulace bankovního sektoru.

Informácie

Typ: Česká akcia
Symbol: ERST.PR
Burza: VIE
Mena: EUR
Sektor: Bankovnictví
: 12,1x
: 42,8B USD
: 0,83

§ Profil rizík

Pro českého investora se k rizikům bankovní skupiny přidává kurzové riziko eura vůči koruně. Ziskovost může oslabit pokles úrokových marží, zhoršení kvality úvěrů nebo mimořádná regulatorní opatření na trzích, kde skupina působí.

Opýtať sa AI na Erste Group Všetky signály